三季报点评：华宝新兴产业混合基金季度涨幅-16.87%

证券之星消息，日前华宝新兴产业混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.94亿元，季度净值涨幅为-16.87%。

从业绩表现来看，华宝新兴产业混合基金过去一年净值涨幅为-4.77%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-35.01%，成立以来的最大回撤为-61.43%。

从基金规模来看，华宝新兴产业混合基金2026年三季度公布的基金规模为3.94亿元，较上一期规模4.87亿元变化了-9334.34万元，环比变化了-19.15%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比86.53%，无债券类资产，现金占净值比13.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达67.35%，第一大重仓股为杰瑞股份（002353），持仓占比为9.66%。

华宝新兴产业混合现任基金经理为陈怀逸。其中在任基金经理陈怀逸已从业4年又319天，2022年10月19日正式接手管理华宝新兴产业混合，任职期间累计回报为49.61%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,Au3000股市场出现显著调整,内部风格剧烈再平衡。行业层面分化极大,电子、通信、电力设备、机械设备等前期强势板块大幅回调;红利、石油石化、煤炭等低估值防御板块相对跑赢。报告期内,7月份第一波下跌前,由于市场过度乐观,本基金做了一定的减仓和风格平衡,持仓主要为业绩兑现能力较强的AI产业链的核心环节,包括光模块,PCB,燃气轮机等板块。8月开始本基金加强了组合的AI板块的持仓比例,但是在9月AI板块再次回调时发生了较大的回撤。 u3000u3000未来还是看好新技术带来的产业升级投资机会,看好AI,具身智能等发展方向。算力基础设施端,海外云厂商维持高资本开支,头部算力平台持续扩容新一代u3000GPUu3000集群;CPO,NPOu3000进入客户小规模导入阶段,英伟达u3000Spectrum-Xu3000CPOu3000交换机如期量产,高速光互联、先进封装、HBMu3000等硬件环节订单饱满,上游设备、光芯片、PCB、服务器零部件业绩兑现较强,算力硬件的产业景气并未中断。模型与智能体层面,Metau3000推出消费级个人u3000Agentu3000Muse,产品依托独立虚拟计算环境,具备跨应用长期记忆、主动任务规划与后台持续执行能力,可自动调用多端应用、处理邮件、完成跨平台任务,标志u3000Agentu3000从企业u3000Bu3000端试点走向u3000Cu3000端大规模用户验证,行业共识逐步从u3000"模型能力竞赛"u3000转向任务闭环、可量化u3000ROIu3000验证。同期RSIu3000递归自我改进技术进入工程化探索阶段：海外实验室已将大模型深度嵌入u3000AIu3000研发全流程,模型自主承担代码编写、算法迭代、实验设计等工作,压缩模型迭代周期。AIu3000foru3000Science(AI4S)在本季度完成从单点模拟向干湿闭环落地跨越：科研智能体可自主拆解科学目标、调用分子u3000/u3000材料预训练模型、联动自动化实验机器人,完成分子结构解析、反应过渡态预测、新材料筛选与药物分子设计。 u3000u3000所以总结下来,目前AI产业趋势强劲,但是A股面临科技股筹码拥挤的情况,后续组合会对估值和基本面更加严格谨慎,并对组合进行一定的风格化均衡。

本文数据来源于华宝新兴产业混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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