证券之星消息，日前东方强化收益债券A基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.05亿元，季度净值涨幅为-0.71%。
从业绩表现来看，东方强化收益债券A基金过去一年净值涨幅为1.64%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.12%。而基金过去一年的最大回撤为-1.32%，成立以来的最大回撤为-9.8%。
从基金规模来看，东方强化收益债券A基金2026年三季度公布的基金规模为5.05亿元，较上一期规模5.31亿元变化了-2596.29万元，环比变化了-4.89%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比4.3%，债券占净值比113.7%，现金占净值比1.53%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达2.03%，第一大重仓股为协创数据（300857），持仓占比为0.28%。
东方强化收益债券A现任基金经理为张博 吴萍萍 刘妍。其中在任基金经理吴萍萍已从业10年又223天，2025年11月25日正式接手管理东方强化收益债券A，任职期间累计回报为2.09%。目前还管理着21只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为东方添益债券（400030），季度净值涨幅为1.32%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：纯债方面,三季度债市整体震荡偏强。宏观角度来看,经济数据延续"生产强于需求"的特征,信贷、社融数据修复程度有限,基本面持续利多债市;政策角度来看,7月政治局会议强调"充分发挥各项存量政策效能,及时谋划出台务实管用的增量政策,加大逆周期调节力度",9月国常会基本延续这一定调,在加快政府债发行的同时,9月末落地房贷贴息、PSL降价扩围等政策,总量层面的"大水漫灌"式刺激并未出现,政策结构以托底与呵护为主;资金面方面,隔夜OMO在税期、跨月、跨季等关键节点逐步演化为常态化操作,且操作上限有所提高,货币政策不断降低资金面非理性波动,市场资金价格基本保持中性区间,DR007围绕政策利率窄幅运行。 u3000u3000流动性平稳宽松推动中短端品种走势相对有韧性,具备发挥票息策略的基础;另一方面权益市场表现相对一般,股债跷跷板对债市负债端稳定形成支撑,久期策略胜率提高,期限利差趋向压缩。截至三季度末,10年国债、30年国债分别收于1.68%和2.10%,30-10期限利差从二季度末的50bp压缩至三季度末的42bp。 u3000u3000权益市场方面,三季度海外流动性趋于紧张,二季度科技股集中度高带来的交易不稳定性开始显露,AI硬件板块迎来全球性去杠杆。7月上旬,日韩央行先后传递紧缩预期,叠加美国加息预期抬升、市场对算力成本抬升和需求承接能力的担忧不断发酵,全球AI产业链的同步去杠杆,红利类资产获得资金承接。8月上旬,伴随中报集中发布,前期行情压制因素边际缓解,前期跌幅较深的品种迎来修复,科技等弹性板块重新走强,红利板块有所回落。8月下旬至9月,油价攀升加剧美国通胀压力,联储加息预期升温,美债风险迅速暴露,全球风偏明显回落,市场转向防御红利与小盘主题快速轮动的结构性行情,成交量能收缩。截至三季度末,上证指数收于3842.19点。 u3000u3000转债方面,市场估值变化构成三季度转债市场主要主线。7月,权益市场去杠杆阶段,转债发挥债底属性,叠加固收+产品负债端稳固,因此转债整体表现优于正股,全市场转股溢价率抬升;8月,权益市场阶段性反弹,转债囿于高估值影响并未跟涨,溢价率有所消化;9月,权益市场再度震荡寻底,但转债市场的高溢价率限制了资金进一步配置意愿,行情以交易机会为主。截至三季度末,中证转债指数收于468.98点,全季度累计下跌7%。 u3000u3000报告期内,组合充分发挥大类资产配置优势,在合理范围内做仓位摆布,纯债坚守信用债底仓,并择机开展利率波段交易;可转债保持较低仓位运行,择机参与新券、次新券定价交易;股票风格整体趋向再平衡,精选优质个股参与。
本文数据来源于东方强化收益债券A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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