三季报点评：博时平衡配置混合基金季度涨幅-5.86%

证券之星消息，日前博时平衡配置混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.95亿元，季度净值涨幅为-5.86%。

从业绩表现来看，博时平衡配置混合基金过去一年净值涨幅为-1.45%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.57%。而基金过去一年的最大回撤为-9.47%，成立以来的最大回撤为-42.75%。

从基金规模来看，博时平衡配置混合基金2026年三季度公布的基金规模为2.95亿元，较上一期规模3.16亿元变化了-2146.23万元，环比变化了-6.79%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比39.56%，债券占净值比5.06%，现金占净值比24.81%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.46%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为2.48%。

博时平衡配置混合现任基金经理为孙少锋。其中在任基金经理孙少锋已从业11年又38天，2020年11月3日正式接手管理博时平衡配置混合，任职期间累计回报为7.01%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股市场整体震荡回落,市场结构分化较为明显。前期涨幅较大的科技成长板块波动加大;银行、高股息以及部分资源品相对具有韧性。操作上,本基金总体维持中性略偏低股票仓位,延续均衡配置思路,以大盘成长和大盘价值作为基础配置,并适当配置了部分成长股。债券方面,三季度债券市场整体震荡偏强,收益率曲线呈现一定的平坦化特征。基本面数据表现平稳和货币环境总体宽松对长端及超长端利率债形成支撑,短端则受到资金面波动与政府债供给节奏的扰动。长久期品种在宽松预期升温阶段弹性较大,但也受供给预期和风险偏好变化影响。组合继续以持有到期为主要配置思路,主要获取票息和逆回购收益。 展望四季度,我们认为,经过三季度调整,部分优质公司的估值压力已有所释放,A股仍具备中长期配置价值。一方面,人工智能相关产业趋势仍在延续;另一方面,传统价值板块具备一定估值优势,市场仍然存在结构性机会。在成长方向上,我们将更加关注企业盈利兑现与估值的匹配程度,重点观察人工智能、高端制造等产业趋势的持续性。在传统价值方向上,将结合基本面修复、股息回报和估值水平,寻找经营稳健的配置机会。后续将继续保持配置均衡,关注全球流动性、产业景气以及国内基本面和政策环境变化。债券方面,预计市场仍将受到资金面、政府债供给节奏以及货币政策预期的共同影响,组合将延续以持有到期为主的配置思路。

本文数据来源于博时平衡配置混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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