三季报点评：中海能源策略混合基金季度涨幅-31.68%

证券之星消息，日前中海能源策略混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模6.59亿元，季度净值涨幅为-31.68%。

从业绩表现来看，中海能源策略混合基金过去一年净值涨幅为-41.07%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-53.58%，成立以来的最大回撤为-71.22%。

从基金规模来看，中海能源策略混合基金2026年三季度公布的基金规模为6.59亿元，较上一期规模9.56亿元变化了-2.97亿元，环比变化了-31.04%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.21%，无债券类资产，现金占净值比7.08%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.97%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为4.54%。

中海能源策略混合现任基金经理为姚晨曦。其中在任基金经理姚晨曦已从业11年又197天，2015年4月17日正式接手管理中海能源策略混合，任职期间累计回报为-37.62%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,国内整体宏观经济依然受到内需偏弱的影响,整体增速继续稳步回落,消费和投资维持相对低迷的状态,唯有高技术产业和装备制造业呈现较强增长势头。同时,伴随油价和国际大宗商品价格走高,CPI和PPI持续回升,经济逐步走出通缩局面。政策层面,稳增长持续推进,货币和财政政策协同发力,聚焦"六张网"等新型基础设施建设,房地产政策也出现进一步托底的态势。 u3000u3000海外方面,中东局势反复、霍尔木兹海峡通行受限持续推升油价上涨,在持续通胀压力之下,美联储9月重启加息25个基点并保持鹰派态度,以美债为代表的各国国债收益率则在财政担忧下呈现更大更快的上涨。 u3000u3000资本市场方面,在经历上半年热火朝天的科技板块结构性行情后,三季度市场开始全面转向,AI泡沫忧虑叠加货币紧缩预期,资金再次从AI板块切回资源红利主题,行业配置回归再平衡的同时,指数呈现震荡回落的态势。 u3000u3000三季度新能源板块整体表现不佳,除了锂电行业盈利修复周期结束以外,美欧贸易环境的恶化也影响到了部分出口领域的发展预期。与此同时,和AI相关的能源板块也受到整个科技股走弱的影响表现不佳。但我们依然对AI板块的发展及其对能源领域投资建设的拉动充满信心,我们的配置方向也继续聚焦在相关领域上,重点配置电网设备、储能、数据中心电源、功率半导体,以及太空光伏、小型核反应堆等板块。

本文数据来源于中海能源策略混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。