三季报点评：信澳精华配置混合A基金季度涨幅-7.24%

证券之星消息，日前信澳精华配置混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.78亿元，季度净值涨幅为-7.24%。

从业绩表现来看，信澳精华配置混合A基金过去一年净值涨幅为-31.77%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-34.05%，成立以来的最大回撤为-59.03%。

从基金规模来看，信澳精华配置混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.78亿元，较上一期规模8738.82万元变化了-892.79万元，环比变化了-10.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比78.46%，无债券类资产，现金占净值比21.86%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达56.1%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为9.72%。

信澳精华配置混合A现任基金经理为张剑滔。其中在任基金经理张剑滔已从业4年又198天，2022年4月14日正式接手管理信澳精华配置混合A，任职期间累计回报为-42.74%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股市场回顾,上证指数涨幅为-6.16%;创业板指数涨幅为-27.80%;内地消费指数涨幅为2.09%。行业方面,三季度市场风格与二季度形成鲜明反转:前期领涨的电子、通信等科技板块出现深度回调,科创50单季下跌30.70%,创下历史单季最大跌幅;资金持续高低位切换,医药、银行、地产、能源等前期滞涨的传统价值板块成为相对抗跌主线,总体呈现科技退潮、价值回归、消费企稳的高低切换特征,与二季度科技大幅领跑、消费被极致抽血的极致K型分化形成镜像。本报告期内,本基金延续以中高端白酒、锂电池、半导体设备等板块为主的持仓结构。趁着算力三季度的大幅回撤,增持了一些估值相对便宜的硬件;整体持仓仍聚焦大消费与先进制造两大方向。展望2026年四季度:1)国内AI产业革命持续推进,经济新驱动力逐步形成;稳经济增量政策持续落地下,一线城市地产企稳迹象初现,新旧动能转换持续推进,总体上宏观经济企稳回升态势明确。2)在国家反内卷政策不断加持下,PPI、CPI等指标有望继续上行,叠加过去五年整个消费板块估值的充分回调以及白酒渠道库存的加速去化,整个消费类资产有望迎来估值和基本面的双重修复。3)经过三季度的深度调整,科技成长板块估值大幅消化,AI产业趋势并未改变,四季度市场有望在估值修复与业绩兑现的双重驱动下迎来结构性机会。本基金未来仍将聚焦在大消费、先进制造等板块挖掘投资机会。细分方向上看好:1)商业模式优秀、竞争格局清晰,并且股息率普遍达到5%以上的中高端白酒板块。2)成长空间还很大的锂电池龙头。3)人工智能革命驱动下、经过回调后估值趋于合理的国产半导体设备及光模块板块。

本文数据来源于信澳精华配置混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

相关 ETF