三季报点评：嘉实优质企业混合基金季度涨幅-1.47%

证券之星消息，日前嘉实优质企业混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模9.09亿元，季度净值涨幅为-1.47%。

从业绩表现来看，嘉实优质企业混合基金过去一年净值涨幅为-5.62%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-16.78%，成立以来的最大回撤为-65.99%。

从基金规模来看，嘉实优质企业混合基金2026年三季度公布的基金规模为9.09亿元，较上一期规模9.45亿元变化了-3650.73万元，环比变化了-3.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.19%，债券占净值比3.41%，现金占净值比3.4%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.65%，第一大重仓股为立讯精密（002475），持仓占比为7.9%。

嘉实优质企业混合现任基金经理为刘晗竹。其中在任基金经理刘晗竹已从业3年又40天，2023年9月19日正式接手管理嘉实优质企业混合，任职期间累计回报为4.7%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股整体震荡下行,并伴随结构剧烈切换,市场围绕海外流动性变化与科技产业景气展开交易,但核心驱动因素仍是本基金半年报中重点提及的交易极致拥挤。七月市场先震荡后急跌,伴随中东冲突升级、美联储加息预期升温,海外科技资产去杠杆压力向A股传导,科技成长板块集中调整,价值与消费逆势走强。虽然八月市场迎来超跌反弹,科技与资源品再度成为主要交易方向,但随着九月美联储加息落地、美债收益率持续上行,叠加科技板块缺乏技术快速迭代和商业化提速的增量逻辑支撑,市场对海外货币政策收紧的担忧进一步强化,科技成长再次领跌,市场整体震荡下行。 u3000u3000本基金三季度表现有所回暖,一方面得益于通过配置贵金属等资源品和银行等价值红利板块,获得了一定绝对回报;另一方面,组合通过在科技板块中的结构调整和个股发掘,及时兑现了部分绝对收益,同时持仓标的也在成长板块整体回撤中获取了一定相对回报。 u3000u3000回顾三季度组合投资,基金经理在坚持自身方法论的基础上,继续依据市场风格变化优化投资策略。诚如本基金半年报中所言,二季度末面对可能是A股历史上结构最为极致分化的单季度行情,基金经理虽然"努力做到不被上涨的股价带来的逼空情绪和市场配置压力裹挟进而选择简单从众",但出于产品负债端压力的考虑,并未在三季度做出非常极致的结构切换,事后看依旧给组合造成了一定的回撤压力,这也是后续投资管理过程中亟需继续优化和提升之处。展望四季度,人工智能为代表的科技大潮依旧浩浩荡荡,但资本市场经历连续两个季度冰火两重天的大幅波动后,更需要从长期视角审视产业发展趋势和上市公司真实价值。基金经理也将继续同所有坚守的投资人一起,以更加积极的心态,努力挖掘业绩增长驱动的优质投资机会。

本文数据来源于嘉实优质企业混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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