三季报点评：国泰区位优势混合A基金季度涨幅-14.36%

证券之星消息，日前国泰区位优势混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.81亿元，季度净值涨幅为-14.36%。

从业绩表现来看，国泰区位优势混合A基金过去一年净值涨幅为-11.21%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-21.23%，成立以来的最大回撤为-51.46%。

从基金规模来看，国泰区位优势混合A基金2026年三季度公布的基金规模为1.81亿元，较上一期规模2.15亿元变化了-3415.41万元，环比变化了-15.87%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.41%，债券占净值比5.99%，现金占净值比4.25%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达66.12%，第一大重仓股为中芯国际（688981），持仓占比为8.49%。

国泰区位优势混合A现任基金经理为智健。其中在任基金经理智健已从业4年又351天，2021年11月12日正式接手管理国泰区位优势混合A，任职期间累计回报为-5.63%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金三季度下跌约14.4%,跑输沪深300基准,三季度我们调仓思路如下： 1)继续集中底部内需消费。对业绩见到拐点以及跌到绝对安全边际的标的进行加仓。同步加仓底部顺周期大金融板块。 2)7月减仓了AI硬件,9月进行了部分重新加仓。 组合重仓股上我们进行了一定程度调仓：新增高端白酒龙头、移动支付龙头、保险龙头和国产大芯片龙头,减仓了民营大炼化龙头(担忧明年油价)、储能龙头、消费电池龙头、卫生巾龙头(超涨);对餐饮供应链、生活用纸、智能短交通、高端服饰、先进制程龙头、纸包装龙头继续持有。 我们坚持重仓符合时代浪潮、竞争格局突出、商业模式优异的高成长优质龙头作为核心仓位,以龙头企业自由现金流快速增长甚至非线性增长为核心收益来源,践行高集中度、行业和标的属性适当分散作为主要配置策略。通过适当择时和均衡配置来尽量控制回撤。

本文数据来源于国泰区位优势混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。