证券之星消息，日前华泰柏瑞健康生活混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.79亿元，季度净值涨幅为-8.79%。
从业绩表现来看，华泰柏瑞健康生活混合基金过去一年净值涨幅为2.66%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-20.32%，成立以来的最大回撤为-52.98%。
从基金规模来看，华泰柏瑞健康生活混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.79亿元，较上一期规模8500.4万元变化了-627.91万元，环比变化了-7.39%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.24%，无债券类资产，现金占净值比5.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达54.68%，第一大重仓股为泰格医药（300347），持仓占比为6.85%。
华泰柏瑞健康生活混合现任基金经理为吕慧建。其中在任基金经理吕慧建已从业16年又348天，2015年6月18日正式接手管理华泰柏瑞健康生活混合，任职期间累计回报为69.6%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度中国经济总体平稳。房地产为代表的内需相对较弱,出口强劲,支持GDP增速维持在较高水平。 u3000u30007月美伊再现分歧,中东局势再度紧张,油价进入新一轮上涨。通胀压力持续,美联储在9月份启动加息,美国国债收益率上行,对实体经济和资本市场造成压力。 u3000u3000AI产业保持持续增长势态,大模型能力提升加速,产业链公司收入持续增长,海外云厂商二季度云业务收入增长加速。另一方面,开放模型能力进步显著,领先大模型公司降价应对竞争压力。 u3000u3000三季度,A股市场出现回落。其中,AI板块股价全线领跌,跌幅超过20%,推动市场风格轮动,受益油价上涨的能源板块、红利板块(银行等)、股价处在历史低位的消费板块逆势上涨,申万一级行业中石油石化、煤炭、银行、地产、农林牧渔、医药、交运等行业涨幅较大。 u3000u3000本基金在医药方面配置有较好涨幅。三季度市场反弹中,内需领涨,而本基金配置在出口方向的股价表现较弱。 u3000u3000本基金以盈利分析为核心构建投资策略。首先,综合宏观经济、政策、资金、市场情绪等因素,重点观察盈利增长、变化情况,对市场趋势、风格特征做出总体判断,并制定相应的投资策略;第二,在投资策略指导下,确定重点投资方向,根据行业、公司景气趋势、盈利变化情况,进行行业配置和个股选择。 u3000u3000从A股市场历史走势看,结构性行情特征突出,并存在较为显著的阶段性波动特征。在宏观经济基本面向好、市场信心乐观的市场环境中,盈利因子能创造良好的投资收益;在经济基本面较弱、市场情绪悲观的市场环境中,风格因子对股价走势影响较大。 u3000u3000基于此,本基金投资策略会阶段性动态调整。主要投资于健康、生活为主题的消费品及上下游相关行业,偏好景气向好、盈利增速较高的行业和公司,具有成长风格特征;在弱势市场中,会阶段性跟踪风格因子,在基金契约允许的范围内在其他行业板块中做一些对冲配置。 u3000u3000本基金注重中观假设和微观个体经营基本面的相互验证,精选个股,持仓相对集中,这是争取超额收益的重要来源,也是投资风险的重要来源。 u3000u3000全球经济面临前所未有的局面。西方发达国家财政赤字高企,成本上升、通胀压力大,产业竞争力下降,诸多因素困扰经济。短期来看,2026年特别是三季度以来西方多个国家PMI持续扩张。 u3000u3000中国出口增长强劲、内需相对疲弱。在三季度末,中国政府开始出手提振内需,房地产成为发力方向。 u3000u3000展望未来,美伊冲突有可能在较长时间内继续困扰全球经济,对增长乏力的全球经济增加了新的不确定因素。我们需要持续关注国际局势、各国政策变化对于资本市场的影响。 u3000u3000对于A股市场而言,应对出口增速放缓压力,促内需政策会可能再次启动。另外,十五五规划和随之出台的产业政策对市场预期和情绪有一定提振作用。A股市场经过三季度的连续调整后,系统性风险已经有所释放,短期可能是一个弱势区间波动走势。 u3000u3000展望四季度,市场走势可能会有一些新变化。在短期情绪低迷的情况下,主题炒作可能将趋于活跃。但是,有较多标的盈利增长良好,估值低估,从一个较长时间看,股价可能有较大修复空间。所以,四季度投资策略上我们将以盈利因子作为核心变量。 u3000u3000出口板块投资标的估值持续受国际贸易争端担忧压制,但盈利增长较优。内需板块基本面修复缓慢,股价可以进一步观察。在组合配置中,我们将均衡两个策略方向,而对于内需方向的配置已经有所提高。 u3000u3000我们将勤勉尽责,努力实现良好投资收益。
本文数据来源于华泰柏瑞健康生活混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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