三季报点评：中银战略新兴产业股票A基金季度涨幅-10.88%

证券之星消息，日前中银战略新兴产业股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模7.7亿元，季度净值涨幅为-10.88%。

从业绩表现来看，中银战略新兴产业股票A基金过去一年净值涨幅为1.45%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-21.23%，成立以来的最大回撤为-49.16%。

从基金规模来看，中银战略新兴产业股票A基金2026年三季度公布的基金规模为7.7亿元，较上一期规模5.59亿元变化了2.1亿元，环比变化了37.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.73%，债券占净值比3.38%，现金占净值比12.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.64%，第一大重仓股为紫金矿业（601899），持仓占比为5.17%。

中银战略新兴产业股票A现任基金经理为李思佳。其中在任基金经理李思佳已从业3年又9天，2023年10月20日正式接手管理中银战略新兴产业股票A，任职期间累计回报为74.74%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：1.宏观经济分析 全球宏观方面,三季度全球经济运行延续地缘冲击主导下的高波动格局。AI相关投资扩张继续为全球总需求提供支撑,但中东局势再度升级,显著推升能源价格并持续扰动全球供应链,全球通胀中枢重新抬升,主要经济体货币政策路径同步收紧。 国内宏观方面,出口单月增速持续位于20%以上,高技术制造业景气显著好于传统行业,而消费和整体投资增速维持偏弱态势。整体上,中国经济展现出一定的韧性,科技创新与产业升级仍是重要主线。 2.市场回顾 股票市场方面,三季度A股市场高位回落、宽幅震荡,科技股行情情绪降温,市场结构分化相对二季度收敛。从主要宽基指数来看,代表大盘股表现的沪深300指数下跌 12.49%,中证A500指数下跌 14.96%。上证综合指数7月初冲高后回落,随后两个月震荡反复,三季度下跌 6.16%。科创板综合指数和创业板综合指数分别下跌 27.98% 和 21.18%。 3.运行分析 三季度股票市场收跌,策略上本基金延续了年初的既定策略,认为26年全年盈利因子最为重要。组合进行了均衡配置,且主要配置了科技、资源、金融等相关板块。结合上市公司半年报来看,当下A股主要业绩贡献来源也是来自以上几个板块。展望后续,我们认为盈利的持续性,以及资产是否定价在合理水位是最重要的评估要点。从盈利延续性上,我们认为科技和资源均有韧性。从定价维度,价值及资源类资产定价相对合理。后续我们将对于高估资产进行规避,持有长期定价合理的板块和个股。

本文数据来源于中银战略新兴产业股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。