三季报点评：东方新兴成长混合基金季度涨幅-30.17%

证券之星消息，日前东方新兴成长混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.69亿元，季度净值涨幅为-30.17%。

从业绩表现来看，东方新兴成长混合基金过去一年净值涨幅为-20.07%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-37.55%，成立以来的最大回撤为-72.87%。

从基金规模来看，东方新兴成长混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.69亿元，较上一期规模9933.94万元变化了-3041.33万元，环比变化了-30.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.14%，债券占净值比7.28%，现金占净值比10.21%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达35.83%，第一大重仓股为中国太保（601601），持仓占比为5.32%。

东方新兴成长混合现任基金经理为王然。其中在任基金经理王然已从业11年又184天，2015年6月25日正式接手管理东方新兴成长混合，任职期间累计回报为-39.25%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：第3季度,国内方面,流动性依旧适度宽松,政策层面除继续强化"十五五"纲要,推动各领域 "十五五"细则落地,还出台了房地产相关政策,从而对经济形成一定支撑。海外不确定性增大,伴随海外CSP厂商资本开支高企,债务增长、现金流承压成为AI产业的关注焦点,叠加韩国股市去杠杆、中东局势反复再次推高油价从而引发的美国加息预期升温,使全球风险偏好承压。国内AI产业链在7月快速回撤之后,较大程度地释放了此前聚集的交易风险,并在小幅修复之后在9月持续震荡下探,从而拖累A股在3季度表现不佳。从wind数据看,除红利指数外,第3季度宽基指数普遍下跌,其中科创类、成长风格类指数跌幅明显;结构上,申万一级行业电子、通信、电力设备和建材跌幅超20%,而申万一级行业煤炭、石化、银行涨幅超10%,表明市场风险偏好较第2季度明显下降,避险情绪提升。 u3000u3000本产品配置策略依旧结合自上而下和自下而上,从中长期角度关注以下几个层面的机会：1)AI算力产业周期中新技术迭代方向以及国产替代环节。2)"十五五"纲要指出的新兴产业、未来产业在政策、技术方面的进展情况。3)经济基本面持续改善的幅度和预期。从短期看,第3季度在市场风险偏好快速下降的过程中,本产品小幅增持了低估值红利资产的配置仓位,并从产业景气角度出发,择机优化了相关品种,等待AI产业进展机会。整体而言,本产品适度控制了组合估值水平和仓位水平,结构有所均衡,重点关注电子、医药、电力设备、机械、化工、有色、煤炭、石化等行业的投资机会。

本文数据来源于东方新兴成长混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。