三季报点评：东方红睿阳三年持有混合基金季度涨幅-28.07%

证券之星消息，日前东方红睿阳三年持有混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.11亿元，季度净值涨幅为-28.07%。

从业绩表现来看，东方红睿阳三年持有混合基金过去一年净值涨幅为-14.78%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.68%。而基金过去一年的最大回撤为-34.29%，成立以来的最大回撤为-56.64%。

从基金规模来看，东方红睿阳三年持有混合基金2026年三季度公布的基金规模为3.11亿元，较上一期规模4.46亿元变化了-1.34亿元，环比变化了-30.17%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比74.75%，无债券类资产，现金占净值比15.88%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达36.53%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为5.43%。

东方红睿阳三年持有混合现任基金经理为秦绪文。其中在任基金经理秦绪文已从业10年又282天，2017年1月10日正式接手管理东方红睿阳三年持有混合，任职期间累计回报为84.6%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,从市场主要指数层面看：沪深300指数累计下跌12.49%,中证1000指数累计下跌17.15%,创业板指数累计下跌27.80%。 u3000u3000 u3000u30002026年第三季度,从行业板块层面看,五个行业板块累计涨幅超过10%：分别是煤炭(19.29%)、石油石化(15.32%)、农林牧渔(15.10%)、银行(14.56%)、医药生物(10.12%);五个行业板块累计跌幅超过20%,分别是：电子(32.65%)、通信(28.72%)、建材(26.10%)、电力设备(23.73%)、机械设备(21.11%)。 u3000u3000 u3000u30002026年第三季度,近年来累计上涨幅度较大的AI方向(海外算力、国产算力、半导体设备等)由于交易过于拥挤,股价经历了快速的下跌;储能电池方向,尽管2026年以来业绩一直高速增长,由于各种原因(消费税、出口退税、潜在的贸易摩擦等),开始担心2027年行业的景气度,行业内相关公司的股价走势和基本面的状态完全背离。 u3000u3000本基金长期看好AI和储能的大的产业趋势。中短期维度,市场已经对AI相关方向进行了充分的定价。从股票的角度看,这些方向的风险收益比显著下降。本基金从本季度初开始降低AI和储能方向的持仓,增持了生物医药、军工、券商等风险收益比相对较好的板块。 u3000u3000虽然对AI方向和储能方向做了减持,但是本基金将继续紧密跟踪AI产业链和储能产业链,寻找合适的时间节点,增加对这两个方向上的投资。

本文数据来源于东方红睿阳三年持有混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。