三季报点评：华安大国新经济股票A基金季度涨幅-23.38%

证券之星消息，日前华安大国新经济股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.57亿元，季度净值涨幅为-23.38%。

从业绩表现来看，华安大国新经济股票A基金过去一年净值涨幅为-10.85%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-36.43%，成立以来的最大回撤为-55.41%。

从基金规模来看，华安大国新经济股票A基金2026年三季度公布的基金规模为0.57亿元，较上一期规模7606.95万元变化了-1946.38万元，环比变化了-25.59%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.4%，债券占净值比0.18%，现金占净值比5.71%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.6%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为5.68%。

华安大国新经济股票A现任基金经理为翁启森。其中在任基金经理翁启森已从业16年又43天，2014年4月15日正式接手管理华安大国新经济股票A，任职期间累计回报为235.3%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股主要指数波动放大,板块分化较为严重。行业方面,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行、医药生物等行业稳步上涨,而电子、通信、建材、电力设备和机械设备等AI算力相关行业跌幅较大。科技板块调整的主要原因是前沿模型营收增速放缓,进而引发市场对云服务商现金流的担忧,叠加通胀和美债利率抬升,AI资本开支的可持续性受到质疑。受此影响,投资者更关注算力投资回报率以及AI应用新场景。报告期间市场成交量下降,反映了投资者风险偏好有所收敛。我们在三季度主要采取相对均衡投资策略,一方面布局景气趋势中确定性高的环节,并寻找AI下游应用,比如利用AI加速供给迭代的医药和内容新媒介。另一方面布局商业模式稳健方向,重点关注电力和新旧能源、创新药/CXO、和制造业龙头。同时,我们观察到国内外通胀有温和上升迹象,谨慎寻找消费和资源品以及红利的稳健投资机会。

本文数据来源于华安大国新经济股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。