三季报点评：中银新动力股票A基金季度涨幅-26.31%

证券之星消息，日前中银新动力股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.83亿元，季度净值涨幅为-26.31%。

从业绩表现来看，中银新动力股票A基金过去一年净值涨幅为-8.42%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-34.56%，成立以来的最大回撤为-75.38%。

从基金规模来看，中银新动力股票A基金2026年三季度公布的基金规模为4.83亿元，较上一期规模6.61亿元变化了-1.78亿元，环比变化了-26.86%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.04%，债券占净值比5.8%，现金占净值比4.28%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.89%，第一大重仓股为松发股份（603268），持仓占比为5.86%。

中银新动力股票A现任基金经理为王伟然。其中在任基金经理王伟然已从业5年又361天，2023年10月24日正式接手管理中银新动力股票A，任职期间累计回报为4.69%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：全球宏观方面,三季度全球经济运行延续地缘冲击主导下的高波动格局。AI相关投资扩张继续为全球总需求提供支撑,但中东局势再度升级,显著推升能源价格并持续扰动全球供应链,全球通胀中枢重新抬升,主要经济体货币政策路径同步收紧。国内宏观方面,7月政治局会议强调加大逆周期调节力度,9月国常会提及加紧加力推动各项政策落地落实。在全球AI资本开支扩张和我国产业竞争力强的带动下,出口单月增速持续位于20%以上,高技术制造业景气显著好于传统行业,而消费和整体投资增速维持偏弱态势。整体上,中国经济展现出一定的韧性,科技创新与产业升级仍是重要主线。 股票市场方面,三季度A股市场高位回落、宽幅震荡,科技股行情情绪降温,市场结构分化相对二季度收敛。从主要宽基指数来看,代表大盘股表现的沪深300指数下跌 12.49%,中证A500指数下跌 14.96%。上证综合指数7月初冲高后回落,随后两个月震荡反复,三季度下跌 6.16%。科创板综合指数和创业板综合指数分别下跌 27.98% 和 21.18%。 报告期内,本基金继续将仓位整体保持在中偏高水平,在行业适当均衡的基础上,继续主要聚焦于新兴行业,以及传统行业中发生积极变化的细分方向。整体保持了略偏高的科技制造板块的持仓权重,对资源品等其他板块的持仓权重和配置方向进行适时调整,阶段性地超配了人工智能基础设施和应用、半导体设备零部件和材料、新能源(锂电储能、绿氢氨醇)、油运、造船及部分资源品等板块,同时适当兼顾其他行业的成长性和价值性个股。基于产业变化和个股的风险收益比,动态调整持仓。报告期内,本基金的个股集中度处于中低水平。

本文数据来源于中银新动力股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。