证券之星消息，日前国新国证新锐A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.78亿元，季度净值涨幅为-11.06%。
从业绩表现来看，国新国证新锐A基金过去一年净值涨幅为-13.67%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-32.3%，成立以来的最大回撤为-43.98%。
从基金规模来看，国新国证新锐A基金2026年三季度公布的基金规模为0.78亿元，较上一期规模9007.36万元变化了-1159.35万元，环比变化了-12.87%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.61%，无债券类资产，现金占净值比6.69%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达58.97%，第一大重仓股为金山办公（688111），持仓占比为8.36%。
国新国证新锐A现任基金经理为张洪磊。其中在任基金经理张洪磊已从业5年又52天，2021年9月7日正式接手管理国新国证新锐A，任职期间累计回报为31.67%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：从宏观层面看,2026年三季度经济低位徘徊,供强需弱特征明显。具体来看,制造业PMI在7-8月低于荣枯线,9月份回到50.1。其中,三季度装备制造业PMI和高技术制造业PMI均值分别为51.3和52.9,均处于扩张区域。 1-8月固定资产投资累计同比下降7.2%,降幅较1-7月扩大0.5个百分点,投资延续承压态势。1-8月社会消费品零售总额同比增长1.1%,增速延续收窄走势。1-8月工业增加值同比增长5.3%,与1-7月份持平;1-8月出口累计同比增长19.3%,比1-7月提高0.8个百分点。海外方面,外部环境更趋复杂严峻,地缘政治动荡加剧,油价上涨导致通胀预期回升,美联储在9月加息25个基点,美国国债收益率持续走高,市场对进一步加息的预期仍然存在。 从产业角度看,2026年人工智能产业在应用领域迎来了爆发式增长,全球AI产业的重心已从底层大模型的参数竞赛转向应用层的商业化落地,中国在人工智能领域加速追赶,根据OpenRouter数据,中国大模型的周度调用量在2026年2月首次超越美国,随后中美前5大模型总调用量呈你追我赶态势。2026年以来,人工智能产业政策密集落地,覆盖技术底座、产业融合、消费场景等全链条。工信部6月3日印发《"人工智能+信息通信"创新发展实施意见(2026-2028年)》,围绕四大方向部署17项任务;商务部等八部门同步出台《关于加快"人工智能+消费"发展的实施意见》,推出17项举措打通AI供需错配痛点;三部门联合印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》,明确智能体发展要坚持安全可控、规范有序、创新驱动、应用牵引的基本原则。9月2日工信部印发《"人工智能+软件"专项行动实施方案》,推动AI与基础软件、工业软件深度融合;9月4日工信部发布《人工智能中小企业创业支持计划(2026-2028年)》,提出三年培育1万家以上AI领域科技型中小企业、2000家专精特新"小巨人";9月20日国务院国资委召开专题会议强调要指导推动央企加速AI在制造业各领域的普及应用。国家发改委明确表示要全面实施"人工智能+"行动,算力网纳入"六张网"统筹建设,为AI产业长期发展夯实基础设施底座。 从政策角度看,国内经济供强需弱的矛盾依然严峻,投资消费阶段性承压,需求端仍需政策进一步发力。投资方面,《城市更新"十五五"规划》《加快农业农村现代化"十五五"规划》等多项"十五五"专项规划陆续出台,9月国新办分别就城市更新、农业农村现代化"十五五"规划召开发布会,明确五年量化目标与配套财税金融支持方案。4月政治局会议定调"六张网"投资,9月24日央行三季度货币政策例会首次将"六张网"建设纳入结构性货币政策工具重点支持方向。据国家发展改革委初步估算,今年"六张网"及相关重点领域建设投资规模超过7万亿元。受制于地方财力、项目储备与配套资金约束,整体投资落地效果并不明显,内需修复仍偏弱。货币方面,9月29日央行宣布调整完善多项货币政策工具,涵盖下调PSL利率0.25个百分点、增加科技创新和技术改造再贷款额度、增加支农支小再贷款额度等。三季度出台了一系列房地产相关政策,8月28日住建部等部委集中发布销售、信贷、融资一揽子新政,9月20日修订后的《住房公积金管理条例》正式施行,9月29日,财政部、央行、金融监管总局联合印发《关于实施居民购房贷款贴息政策的通知》。9月28日国常会进一步要求研究出台促进就业增收等政策措施,明确提出加大宏观政策逆周期调节力度,用好地方政府债务结存限额,额外增发部分地方政府债券,助力经济稳增长。 市场方面,2026年三季度A股市场整体呈现"震荡下行、成长承压"的运行特征。三季度,主要指数表现与上半年形成明显反差,科创50下跌30.7%,创业板指下跌27.8%,沪深300下跌12.49%,上证指数下跌6.16%,上证50下跌5.56%,中证红利上涨14.58%。行业方面,16个行业上涨、14个行业下跌,电子领跌31.91%,通信下跌30.15%,建材下跌24.16%,银行、煤炭涨幅超过15%,农林牧渔、石油石化、医药、地产等涨幅靠前。 本基金始终坚持持有人利益优先的原则,坚持价值投资的理念。重点配置于具有长期成长空间的科创板块,以期能够跟住时代发展步伐,实现长期的增值。操作节奏上,在市场下行环境中主要依靠控制仓位规避部分下行风险,在市场上行环境中长期集中持有优质股票。同时,积极把握局部热点的投资机会。 展望后市,国内经济总体上动能向新、结构向优,但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。三季度末出台了稳地产、稳就业、"六张网"建设等一系列宏观政策,有望在一定程度上缓解内需持续走低的压力。在高质量发展和"人工智能+"行动全面实施的背景下,以AI为代表的科技行业持续向纵深发展,相关投资机会仍值得重点关注,但前期交易过于拥挤带来的风险释放仍需警惕,科技方向的投资需要更加注重性价比。后续本基金将继续紧跟时代发展的脚步顺势而为,力争为投资者带来好的投资体验。
本文数据来源于国新国证新锐A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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