三季报点评：宏利新能源股票A基金季度涨幅-30.62%

证券之星消息，日前宏利新能源股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.13亿元，季度净值涨幅为-30.62%。

从业绩表现来看，宏利新能源股票A基金过去一年净值涨幅为-38.39%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-52.29%，成立以来的最大回撤为-56.92%。

从基金规模来看，宏利新能源股票A基金2026年三季度公布的基金规模为1.13亿元，较上一期规模1.68亿元变化了-5525.78万元，环比变化了-32.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.41%，债券占净值比5.6%，现金占净值比1.09%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.9%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为7.99%。

宏利新能源股票A现任基金经理为李坤元。其中在任基金经理李坤元已从业12年又307天，2025年4月10日正式接手管理宏利新能源股票A，任职期间累计回报为-5.17%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,A股经历快速调整后整体维持震荡休整格局,成交量持续回落。二季度末,科技板块拥挤度已经来到历史极端高位,伴随科技偏悲观的产业叙事出现,7月电子、通信大幅度下跌,市场深度回调,科技板块从资金正循环向负循环快速切换。8月市场迎来超跌修复,部分算力细分赛道依托产业景气验证出现反弹,市场开始维持震荡格局。进入9月,美债收益率持续上行、美联储加息预期升温压制成长板块估值,市场波动加剧;科技板块内部进一步分化,资金向少数具备独立景气逻辑的细分环节集中。行业层面,受地缘冲突、厄尔尼诺气候、高股息避险需求共同推动,煤炭、石油石化、农林牧渔板块涨幅居前;前期领涨的科技板块整体承压,电子、建材跌幅显著。整体来看,三季度行情线索可归纳为：第一,前期高拥挤科技赛道演绎资金负循环,当前市场反复震荡博弈;第二,海外流动性与地缘持续扰动市场风险偏好,对成长板块估值形成约束;第三,基本面验证的权重抬升,行情更多依靠细分领域α驱动,板块轮动速度明显加快。 u3000u3000三季度新能源板块下跌显著,我们重仓的储能和锂矿公司给组合带来了较大的负收益,给投资者带来了较大的净值波动,对此我们深表歉意。站在当前时点,我们对新能源产业不悲观,目前各细分行业龙头公司的估值大部分处于低位水平,尤其是切换到明年,部分龙头公司的估值达到了历史最低水平。诚然部分投资者对这类公司的业绩有担忧,"戴维斯双杀"的阴影短期仍然挥之不去,但我们认为在短期悲观的情绪下,正是潜心研究、寻找机会的好时机。 u3000u3000我们对市场有信心,科技仍会是未来的主线,但很多鲜少有人问津的低PB、低PE"冷门"行业可能在悄悄发生变化,A股市场很多公司仍处于"低估"状态,"高质量发展"给很多行业带来了积极的变化,也给我们带来更多的投资机会。

本文数据来源于宏利新能源股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。