三季报点评：中国A50ETF易方达基金季度涨幅-9.44%

证券之星消息，日前中国A50ETF易方达基金公布三季报，2026年三季度最新规模15.17亿元，季度净值涨幅为-9.44%。

从业绩表现来看，中国A50ETF易方达基金过去一年净值涨幅为-10.16%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-19.26%，成立以来的最大回撤为-38.45%。

从基金规模来看，中国A50ETF易方达基金2026年三季度公布的基金规模为15.17亿元，较上一期规模18.86亿元变化了-3.69亿元，环比变化了-19.58%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.69%，无债券类资产，现金占净值比0.3%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.29%，第一大重仓股为宁德时代（300750），持仓占比为7.32%。

中国A50ETF易方达现任基金经理为林伟斌 宋钊贤 吕方。其中在任基金经理林伟斌已从业12年又181天，2021年10月29日正式接手管理中国A50ETF易方达，任职期间累计回报为-1.4%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为红利ETF易方达（515180），季度净值涨幅为11.05%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪MSCI中国A50互联互通人民币指数,该指数旨在反映50只满足可投资性和互联互通要求的中国大盘A股证券的表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 2026年三季度,国内经济延续结构性分化格局,整体呈现生产相对平稳、内需偏弱的特征。宏观层面,根据国家统计局数据,7月规模以上工业增加值同比增长4.5%、社会消费品零售总额同比增长0.6%、1—7月固定资产投资同比下降6.7%,内需相关指标仍显疲弱;8月规模以上工业增加值同比增速回升至5.2%,其中高技术制造业增长16.7%,显示新旧动能分化仍较明显。以电子信息、高端装备等为代表的新动能保持较高景气,而地产、基建及部分传统消费领域持续承压。7月至9月制造业PMI持续回升,生产和需求端出现一定边际改善。 政策层面,稳增长与培育新质生产力仍是主要政策方向,财政政策继续推进地方政府专项债券和超长期特别国债发行使用,新型政策性金融工具加快投放。货币政策保持适度宽松,政策资源继续向科技创新、设备更新和实体经济重点领域倾斜。 资本市场层面,三季度A股整体震荡回落,上证指数、沪深300指数、创业板指和科创50指数分别下跌约6.16%、12.49%、27.80%和30.70%。前期涨幅较大的AI、半导体等科技成长方向出现较明显调整,资金阶段性向大盘蓝筹、高股息及部分传统行业轮动,市场风格趋于再平衡,投资者风险偏好较上半年有所回落。 风险层面,国内经济恢复基础仍需巩固,居民消费意愿和投资需求仍有改善空间,房地产市场尚处调整过程中;外部方面,中东地缘冲突对原油生产及运输仍构成扰动,全球主要经济体货币政策路径存在不确定性,外需增长亦面临一定压力,上述因素可能继续对市场风险偏好形成阶段性制约。 MSCI中国A50互联互通指数反映全球行业分类标准(GICS)所涵盖各行业中,中国A股市场50家具有代表性的龙头上市公司表现,是投资者获取行业龙头企业投资敞口的有效工具。报告期内,指数成份股中,电子、通信、电力设备及新能源等行业个股出现较大回撤,拖累指数表现;银行、有色金属、医药、煤炭等行业个股表现较好,提供部分缓冲。报告期内,MSCI中国A50互联互通指数下跌11.11%。 本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。

本文数据来源于中国A50ETF易方达2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。