三季报点评：万家沪港深蓝筹混合C基金季度涨幅-12.57%

证券之星消息，日前万家沪港深蓝筹混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.12亿元，季度净值涨幅为-12.57%。

从业绩表现来看，万家沪港深蓝筹混合C基金过去一年净值涨幅为-31.58%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-36.22%，成立以来的最大回撤为-53.04%。

从基金规模来看，万家沪港深蓝筹混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.12亿元，较上一期规模1372.31万元变化了-191.09万元，环比变化了-13.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比78.31%，无债券类资产，现金占净值比21.84%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.22%，第一大重仓股为阿里巴巴-W（09988），持仓占比为7.91%。

万家沪港深蓝筹混合C现任基金经理为刘宏达。其中在任基金经理刘宏达已从业8年又157天，2021年11月1日正式接手管理万家沪港深蓝筹混合C，任职期间累计回报为-38.03%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,港股市场在全球宏观叙事从"宽松尾声"向"紧缩重启"切换的过程中,经历了"先扬后抑、高位回落"的大幅波动。7月初,央行行长在香港明确表态国家外汇储备将继续提高在港资产配置比例,叠加外资回流与空头平仓共振,市场强劲反弹,恒生指数全月累计上涨超过13%、月末一度逼近26000点关口;然而进入8月,美联储主席沃什在杰克逊霍尔年会上释放强烈"鹰派"信号,市场对加息的预期快速凝聚;9月16日,美联储以全票通过加息25个基点,为2023年7月以来首次,10年期美债收益率一度触及5.04%、创2007年以来新高,港股随之单边回落。截至季末,恒生指数收报24613.27点,三季度累计上涨7.57%;恒生科技指数受巨额解禁与获利回吐双重压制不涨反跌,季末收报4253.89点,其中9月单月下跌7.92%,与主板走势明显分化。与此同时,三季度合计超8500亿港元的解禁高峰与密集的超大IPO供给(前三季度港股IPO募资已达3855亿港元、同比增长105%),对存量流动性形成持续分流,进一步放大了市场的结构性分化。 u3000u3000在流动性预期反转与筹码供给放量的双重约束下,市场投资范式从二季度"硅基替代碳基"的极端叙事,转向"景气验证"与"防御再平衡"并重的哑铃型配置。这种行业分化在三季度演绎得淋漓尽致： u3000u30001、科技成长板块：极致波动。AI硬件端(光模块、PCB、半导体)在7月大幅调整,8月有所反弹,但进入9月,随着解禁高峰开启、前期获利盘集中回吐,板块明显回调,部分AI大模型龙头单月跌幅超过40%。软件及应用端受盈利兑现不足影响延续弱势,互联网平台估值修复也是一波三折。 u3000u30002、资源与红利板块：有色金属板块先扬后抑,黄金股在9月上旬仍随金价高位运行,下旬受实际利率抬升、美元走强影响明显回调。与之相对,电信运营商、公用事业及银行等高股息资产在加息周期重启背景下防御属性凸显,7月南向资金净流入约629亿港元、环比增长约132%,红利方向重获资金青睐。 u3000u30003、消费与医药：消费复苏斜率依旧平缓,传统消费板块受居民收入预期谨慎、下游需求疲弱影响普遍跑输大盘,部分餐饮连锁企业因盈利预警单月跌幅超过40%。医药板块则成为三季度最亮眼的结构性主线——多家跨国药企密集公布与AI大模型企业的湿实验合作进展,多笔单笔金额超20亿美元的重磅BD交易落地,创新药及CXO龙头持续走强,恒生创新药指数7月上涨约10%,9月末板块再度大幅领涨两市。 u3000u3000万家沪港深蓝筹过去一个季度,在8月市场反弹中逐步兑现了部分交易拥挤度偏高的AI硬件个股收益,同时,我们看好AI应用渗透率提升,增配了在云服务和应用领域领先的互联网巨头和软件公司,并提升了现金流稳健、股息率具备吸引力的出口制造业公司的比例,力争在波动加大的市场中为投资者控制回撤、获取稳健的回报。

本文数据来源于万家沪港深蓝筹混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。