三季报点评：圆信永丰中证500指数增强发起C基金季度涨幅-13.72%

证券之星消息，日前圆信永丰中证500指数增强发起C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.11亿元，季度净值涨幅为-13.72%。

从业绩表现来看，圆信永丰中证500指数增强发起C基金过去一年净值涨幅为-9.88%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-17.5%，成立以来的最大回撤为-35.19%。

从基金规模来看，圆信永丰中证500指数增强发起C基金2026年三季度公布的基金规模为0.11亿元，较上一期规模190.09万元变化了949.06万元，环比变化了499.27%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.36%，债券占净值比5.17%，现金占净值比1.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达12.5%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为1.99%。

圆信永丰中证500指数增强发起C现任基金经理为陈韵骋，本季度增聘基金经理陈韵骋，近期离任的基金经理为崔长峰。其中在任基金经理陈韵骋已从业3年又77天，2026年8月20日正式接手管理圆信永丰中证500指数增强发起C，任职期间累计回报为-13.57%。目前还管理着2只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场整体大幅回撤,中证全指下跌13.79%。市场风格发生镜像反转,二季度涨幅较大的创业、科创板块大幅回调,跌幅接近30%,二季度表现不佳的微盘、红利则出现幅度较大的反弹,万得微盘上涨19.37%,中证红利上涨9.38%。行业方面,资源、银行地产领涨,石油石化上涨24.90%,煤炭上涨21.97%;建材、电子领跌,跌幅超过20%。市场热度方面,成交额从3.6万亿缩减至1.5万亿,风险偏好同步缩紧。 宏观方面,9月制造业PMI为50.1,非制造业PMI为50.2,景气度重回荣枯线以上。双节备货需求带动了9月消费品行业PMI回升至50.7,高技术制造业PMI小幅回落0.4pct至52.5,但依然维持在年内中枢水平左右。政策面也有利好,9月29日一系列稳增长政策出台,一方面利好除AI产业之外的行业基本面,另一方面也带来对于增量政策的进一步预期,内需相关的资产线索可能会进一步浮出水面。 总体来说,三季度市场将此前快速上涨所积累的风险进行了较为充分的释放。但是风险释放过后,市场并没有形成共识,因此宏观政策刺激、企业微观景气,都只造成了行业板块之间的表现分化,而市场整体上仍呈现风险防御热度收缩的状态。我们认为,从行业景气情况来看,AI技术爆发式增长明确带来了企业盈利的提升,在估值风险一定程度释放后,中长期来看依然会是市场交投热点;而在政策面刺激下,传统行业也存在估值修复的机会。市场将从二季度的极端集中状态走向热点扩散状态,除非发生极端缩量行情,市场会维持温和动量+高beta行情,同时基本面alpha或将有明显恢复。从产品管理以及策略使用角度,成长+动量的策略主线不变,但是策略配置更加均衡。

本文数据来源于圆信永丰中证500指数增强发起C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。