三季报点评：中银证券恒瑞9个月持有混合C基金季度涨幅-2.89%

证券之星消息，日前中银证券恒瑞9个月持有混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.15亿元，季度净值涨幅为-2.89%。

从业绩表现来看，中银证券恒瑞9个月持有混合C基金过去一年净值涨幅为-1.72%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.05%。而基金过去一年的最大回撤为-6.84%，成立以来的最大回撤为-9.55%。

从基金规模来看，中银证券恒瑞9个月持有混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.15亿元，较上一期规模1534.87万元变化了-68.37万元，环比变化了-4.45%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比26.93%，债券占净值比50.1%，现金占净值比1.8%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达8.6%，第一大重仓股为长江电力（600900），持仓占比为1.03%。

中银证券恒瑞9个月持有混合C现任基金经理为王玉玺。其中在任基金经理王玉玺已从业9年又291天，2021年11月23日正式接手管理中银证券恒瑞9个月持有混合C，任职期间累计回报为4.19%。目前还管理着11只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银证券中高等级债券A（004954），季度净值涨幅为0.62%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度国内经济基本面延续偏弱走势,结构性分化明显,呈现"外需强、内需弱,新动能强、旧动能弱"的格局。债券市场方面,收益率曲线整体震荡下行,超长端利率表现占优。7月初,受稳增长政策预期影响,债券收益率一度反弹;随后,资金面维持宽松、经济修复不及预期以及配置力量不断入场形成共振,中长端收益率震荡下行,期限利差处于高位,长端利率债行情表现更优。信用债同步走强,中高等级信用利差明显收窄。9月下旬,中央财政对居民购房贷款贴息政策出台,市场止盈情绪升温,债市出现阶段性回调。股票市场方面,前期拥挤的科技板块资金获利兑现,资金逐步流向高股息红利、顺周期板块,成长与价值风格博弈加剧,市场由极致分化转向均衡轮动。报告期内,在债券投资方面,基于经济基本面、资金面和期限利差的分析,超长期限利率债相对比价更优,本产品在三季度拉长了组合的久期,采用超长期利率债和短期限利率债相结合的哑铃型配置结构。股票方面,持仓更加均衡,股票持仓主要集中在红利和科技成长方向,优选部分创新药进行了投资。转债方面,考虑到估值高位,转债仓位维持在1%以内的极低水平。

本文数据来源于中银证券恒瑞9个月持有混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。