三季报点评：华安CES半导体芯片行业指数发起A基金季度涨幅-34.40%

证券之星消息，日前华安CES半导体芯片行业指数发起A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.28亿元，季度净值涨幅为-34.4%。

从业绩表现来看，华安CES半导体芯片行业指数发起A基金过去一年净值涨幅为-5.23%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-35.14%，成立以来的最大回撤为-58.08%。

从基金规模来看，华安CES半导体芯片行业指数发起A基金2026年三季度公布的基金规模为1.28亿元，较上一期规模1.81亿元变化了-5237.5万元，环比变化了-29.01%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.55%，无债券类资产，现金占净值比5.92%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.82%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为8.08%。

华安CES半导体芯片行业指数发起A现任基金经理为周泓灏，本季度增聘基金经理周泓灏，近期离任的基金经理为刘璇子。其中在任基金经理周泓灏已从业0年又240天，2026年8月10日正式接手管理华安CES半导体芯片行业指数发起A，任职期间累计回报为-24.76%。目前还管理着19只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为黄金股ETF华安（159321），季度净值涨幅为18.14%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度芯片行业在AI算力与存储超级周期驱动下延续高景气,但行情转向结构性分化。存储芯片供需紧张持续,DRAM与NAND合约价三季度环比继续上行,HBM、服务器DDR5及企业级SSD维持强势;成熟制程DRAM因产能被HBM挤占,但消费端对高价承受力减弱,涨价动能边际放缓。国产替代加速推进,光刻胶、电子特气、零部件等薄弱环节验证提速。板块表现上,三季报业绩兑现成为核心定价依据,存储模组与国产算力芯片业绩亮眼,但前期涨幅较大导致板块波动加剧,资金更聚焦业绩确定性与估值安全边际。 u3000u3000投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制基金的跟踪误差和跟踪偏离度。

本文数据来源于华安CES半导体芯片行业指数发起A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。