三季报点评：创新药ETF国泰基金季度涨幅21.27%

证券之星消息，日前创新药ETF国泰基金公布三季报，2026年三季度最新规模10.26亿元，季度净值涨幅为21.27%。

从业绩表现来看，创新药ETF国泰基金过去一年净值涨幅为-8.61%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-24.08%，成立以来的最大回撤为-57.94%。

从基金规模来看，创新药ETF国泰基金2026年三季度公布的基金规模为10.26亿元，较上一期规模6.61亿元变化了3.65亿元，环比变化了55.22%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比99.16%，债券占净值比0.11%，现金占净值比1.25%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达61.12%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为12.68%。

创新药ETF国泰现任基金经理为梁杏。其中在任基金经理梁杏已从业10年又144天，2021年9月8日正式接手管理创新药ETF国泰，任职期间累计回报为-25.86%。目前还管理着29只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创新药ETF国泰（517110），季度净值涨幅为21.27%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度SHS创新药指数上涨21.39%,而沪深300指数下跌12.49%,对于创新药来说,三季度是预期+基本面共振的抢修复行情,包含了政策预期拐点、出海BD持续兑现、全球Biotech融资回暖、估值低位和资金增配等因素的支撑。医保已明确区分"成熟药"和搞临床价值创新药,定价规则优化,支持创新药合理定价、商保创新目录配套落地,十五五医药规划把生物医药定位提升,监管端鼓励源头创新,市场不再担心创新药进医保就大幅杀价的悲观定价。基本面上,BD授权仍在持续超预期,国内的ADC、双抗、小分子、自免等管线临床数据在ESMO/WCLC等国际会议持续兑现,交易规模和交易质量都在同步抬升。另外,三季度AI硬件进入调整期,AI应用未能接力,市场寻找新的资金去处,高低切的资金最终选择了弹性较大的创新药。同时,CXO企业的订单、营收、利润兑现出现了超预期的情况,CXO在指数中有一定权重,带动指数盈利预期边际上修。 创新药ETF国泰的涨幅为21.27%,联接A和C份额的涨幅分别为20.9%和20.8%,较好地实现了对指数的跟踪。 作为行业指数基金,本基金旨在为看好创新药行业的投资者提供投资工具。本报告期内,我们根据对市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌的分析判断,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平,尽量为投资者提供更精准的投资工具。

本文数据来源于创新药ETF国泰2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。