三季报点评：国泰价值领航股票A基金季度涨幅-24.98%

证券之星消息，日前国泰价值领航股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.03亿元，季度净值涨幅为-24.98%。

从业绩表现来看，国泰价值领航股票A基金过去一年净值涨幅为-28.45%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.55%。而基金过去一年的最大回撤为-36.7%，成立以来的最大回撤为-53.21%。

从基金规模来看，国泰价值领航股票A基金2026年三季度公布的基金规模为2.03亿元，较上一期规模2.77亿元变化了-7443.42万元，环比变化了-26.85%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.94%，债券占净值比1.81%，现金占净值比8.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达15.77%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为2.35%。

国泰价值领航股票A现任基金经理为贺天元，本季度增聘基金经理贺天元，近期离任的基金经理为王阳、丁小丹。其中在任基金经理贺天元已从业4年又176天，2026年7月24日正式接手管理国泰价值领航股票A，任职期间累计回报为-13.42%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度上证综指涨-6.16%,沪深300涨-12.49%,中证500涨-17.67%,创业板指涨-27.8%,科创50涨-30.7%。受海外流动性收紧、能源冲击以及7月初资金去杠杆影响,三季度A股显著调整。全季来看,市场经历了7月的快速下跌,8月的超跌反弹以及九月再度承压三个过程。基本面维度来看,AI板块依然保持高景气,但行情主线已经从"远期讲故事"到需要"兑现利润表"的阶段,市场对27年后持续高CAPEX产生怀疑,对估值造成压力。 从近期的经济数据看。9月制造业PMI回升至50.1%,重回扩张区间。生产指数升至51.7%,而新订单指数回落至50.5%,供给端修复快于需求端。从结构上来讲,新动能持续领跑,三季度装备制造业PMI均值在51%以上、高技术制造业PMI均值在52%以上,9月高技术制造业PMI为52.5%。 本基金自8月份以来采用量化策略进行投资,力图挖掘具有成长属性的个股,在合理的估值位置进行投资。在投资时,多维度评估股票质地,使用估值、成长、盈利、市场情绪等多类因子并结合AI量价因子选择股票。在基金7月回撤较大的情况下,8月以来企稳并获得超额收益。

本文数据来源于国泰价值领航股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。