三季报点评：华夏鼎源债券C基金季度涨幅-0.89%

证券之星消息，日前华夏鼎源债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.06亿元，季度净值涨幅为-0.89%。

从业绩表现来看，华夏鼎源债券C基金过去一年净值涨幅为-3.71%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.12%。而基金过去一年的最大回撤为-5.21%，成立以来的最大回撤为-31.1%。

从基金规模来看，华夏鼎源债券C基金2026年三季度公布的基金规模为0.06亿元，较上一期规模634.02万元变化了-71.55万元，环比变化了-11.28%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.19%，债券占净值比82.77%，现金占净值比7.23%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.34%，第一大重仓股为江海股份（002484），持仓占比为0.17%。

华夏鼎源债券C现任基金经理为武文琦。其中在任基金经理武文琦已从业1年又337天，2026年1月26日正式接手管理华夏鼎源债券C，任职期间累计回报为-3.2%。目前还管理着32只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为科创债ETF华夏（551550），季度净值涨幅为0.7%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：3季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压,去通胀进程放缓。美联储9月加息25个基点,政策转向鹰派,美元指数突破100,10年期美债收益率升至5%附近。国内方面,中央政治局会议要求宏观政策"发力提效"、加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续发力。我国经济总体保持了平稳、向新向优的发展态势。 3季度A股主要指数全面下跌,科创板、创业板跌幅较深,沪深300指数相对抗跌。本轮回调主要集中在7月,进入8、9月,市场转为震荡修复并出现明显的"高低切换"。风格方面,超涨后的均值回归主导了3季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得正收益。市场风格方面,低估值、反转等因子表现较好,高成长、动量等因子表现较差,期间量化策略表现正常。 3季度,国内债券市场整体上涨,长端债券(包括长端超长端利率债,长端信用债)表现尤为亮眼,曲线牛平,虽阶段性受到供给冲击、止盈情绪的影响出现小幅波动,但整体走势仍然保持稳健。从基本面角度看,宏观经济修复节奏不强、实体信贷需求偏弱,叠加流动性环境宽裕、市场风险偏好回落,为债市上涨提供了多方面支撑。央行灵活开展公开市场操作,隔夜逆回购投放精准对冲资金需求的季节性波动,平稳对冲税期、地方债集中发行带来的流动性扰动,市场资金利率整体平稳,在季末月有效稳定了机构的配置情绪。行情结构上,利率债表现优于信用债,超长端品种涨幅突出。30年期国债期货创下年内新高,10年期国债收益率阶段性下行触达低位。30Y和10Y利差收窄,但仍处于过去3年均值之上。信用债市场整体平稳,信用利差持续收窄,等级利差继续压缩,高等级信用债配置性价比提升,市场成交较为活跃。 报告期内,股票方面,本基金以多因子量化投资策略为主,依据量化模型进行股票投资决策。债券方面,积极提升久期,通过灵活波段增厚收益,底仓资产精细择券,严控信用风险。

本文数据来源于华夏鼎源债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。