三季报点评：国泰海通君得诚混合基金季度涨幅-15.71%

证券之星消息，日前国泰海通君得诚混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.77亿元，季度净值涨幅为-15.71%。

从业绩表现来看，国泰海通君得诚混合基金过去一年净值涨幅为-16.34%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-25.16%，成立以来的最大回撤为-60.55%。

从基金规模来看，国泰海通君得诚混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.77亿元，较上一期规模9703.39万元变化了-1956.21万元，环比变化了-20.16%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.21%，无债券类资产，现金占净值比9.81%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.31%，第一大重仓股为乐鑫科技（688018），持仓占比为5.52%。

国泰海通君得诚混合现任基金经理为范杨。其中在任基金经理范杨已从业4年又102天，2024年6月14日正式接手管理国泰海通君得诚混合，任职期间累计回报为-1.2%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：3季度市场风格出现较大变化,整体波动放大。市场风偏在本季度大幅降低,成长板块明显调整,红利、价值板块表现相对较好,以电子、通信为代表的AI主线出现20-30%调整,煤炭、农林牧渔、石油石化、银行表现较好。 相对基准,产品在本季度超配消费板块,平配科技,低配医药、金融和周期。负超额主要来自行业配置(低配的金融、医药、周期表现较好)。 经过3季度的快速调整,成长和红利价值之间的风格平衡也快速完成。预计四季度预计市场波动率有望逐步收窄,市场需要在本季度重新寻找方向。我们的关注点继续放在科技和消费两端。 从长远看,AI对整个科技和社会经济的发展影响会是极其深刻的,科技创新作为新质生产力的核心来源仍旧是投资最值得关注的。中短期维度要特别关注的是预期和现实之间的"速度差",上半年市场对AI发展速度过高的预期和AI应用落地的速度差形成了三季度调整的根本矛盾。未来我们会更关注AI应用新场景的落地(例如端侧AI),作为下一个阶段把握科技投资机会的主要视角。 消费是经济循环的另一端,与生产形成供需闭环。当前消费景气度仍旧偏低,短期政策作用还不是很明显。但消费板块的筹码结构已经处于较好的状态,当前整体处于弱预期、弱现实的平衡状态。在当前情形下,我们重点关注消费的两种配置价值：一是防御性配置,当市场风偏波动剧烈时,消费仍旧存在避风港特性,这一特性在3季度的波动中得到体现;二是基本面结构性改善的机会,从基本面来说,2026年无论是需求侧(内需、外需)还是供给侧(成本、汇兑),消费板块的基本面都是承压的,这个情形是过去多年来最不理想的组合之一。因此未来任何实质性的基本面改善,都可能带来板块修复的机会。目前我们对消费板块的重心主要放在必选消费和消费出海两方面。 四季度风险与机遇并存,我们将努力筛选相关赛道的优秀公司,争取为投资者创造可持续的回报。

本文数据来源于国泰海通君得诚混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。