三季报点评：创业富国定开基金季度涨幅-27.73%

证券之星消息，日前创业富国定开基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.65亿元，季度净值涨幅为-27.73%。

从业绩表现来看，创业富国定开基金过去一年净值涨幅为-5.27%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-41.15%，成立以来的最大回撤为-44.65%。

从基金规模来看，创业富国定开基金2026年三季度公布的基金规模为5.65亿元，较上一期规模19.86亿元变化了-14.21亿元，环比变化了-71.53%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.45%，无债券类资产，现金占净值比10.31%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达69.62%，第一大重仓股为华凯易佰（300592），持仓占比为9.56%。

创业富国定开现任基金经理为曹晋。其中在任基金经理曹晋已从业13年又70天，2020年7月14日正式接手管理创业富国定开，任职期间累计回报为73.38%。目前还管理着12只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：整体指数三季度调整比较明显,本基金在中报前降低了AI存储的仓位。但是由于判断A股的杠杆整体并不突出,认为A股即使调整,幅度也将远小于韩国和日本,减仓的幅度不够,导致三季度基金回撤比较明显。 三季度,虽然这一轮AI的产业趋势市场仍然看好,A股科技仍然调整幅度非常剧烈。无论是绩优股还是基金重仓股,踩踏非常明显。叠加三季度行业基本面逐步暴露出一些利空政策,如美国FCC的调查,以及美国大模型主流两家模型ARR增速还是逐步放缓,再叠加美债收益率进一步上升,全球科技股在三季度经历较为显著的调整。 展望四季度,风险越是充分暴露的时候,赚钱机会可能越显著。历史上A股市场完美地诠释这一点。当大家充分感受了宏观数据对AI的冲击之后,投资的机会可能也悄然来临。当大家都担心沉船而挤到船头时,船尾反而平静如画。四季度随着AI DC 投资逐步恢复,行业基本面有望复苏,投资者信心也会逐步复苏。国内A股市场,避险资产永远是相对的,当大部分人都选择一类资产进行避险时,这类资产可能也就不再安全。同样,当大部分人由于厌恶风险而抛弃一类风险资产时,风险可能也就不再显著。

本文数据来源于创业富国定开2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。