三季报点评：华夏国证半导体芯片ETF联接A基金季度涨幅-35.94%

证券之星消息，日前华夏国证半导体芯片ETF联接A基金公布三季报，2026年三季度最新规模37.79亿元，季度净值涨幅为-35.94%。

从业绩表现来看，华夏国证半导体芯片ETF联接A基金过去一年净值涨幅为-10.75%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-48.5%，成立以来的最大回撤为-59.64%。

从基金规模来看，华夏国证半导体芯片ETF联接A基金2026年三季度公布的基金规模为37.79亿元，较上一期规模57.21亿元变化了-19.42亿元，环比变化了-33.95%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比2.79%，债券占净值比3.66%，现金占净值比2.0%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达1.82%，第一大重仓股为寒武纪（688256），持仓占比为0.23%。

华夏国证半导体芯片ETF联接A现任基金经理为赵宗庭。其中在任基金经理赵宗庭已从业9年又196天，2020年6月2日正式接手管理华夏国证半导体芯片ETF联接A，任职期间累计回报为54.73%。目前还管理着32只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为恒生医药ETF华夏（159892），季度净值涨幅为30.24%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：本基金跟踪的标的指数为国证半导体芯片指数,业绩基准为国证半导体芯片指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。国证半导体芯片指数反映A股市场芯片产业中业务范畴属于材料、设备、设计、制造、封装和测试相关上市公司的市场表现,国证半导体芯片指数成份股为30只。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金)的份额从而实现基金投资目标。 3季度,国际地缘政治冲突持续升级,能源及大宗商品价格剧烈波动,全球产业链供应链承压,去通胀进程放缓。美联储9月加息25个基点至3.75%-4%,政策转向鹰派,美元指数突破100,10年期美债收益率升至5%附近。国内方面,部分地区洪涝、台风、地质灾害多发,防灾减灾救灾压力上升;中央政治局会议要求宏观政策"发力提效"、加大逆周期调节,更加积极有为的宏观政策持续发力。我国经济顶住压力,保持总体平稳、向新向优发展态势。 市场方面,A股主要指数全面下跌,科创、创业板块跌幅较深,沪深300指数相对抗跌。本轮回调的主跌段集中在7月,进入8、9月,市场转为震荡修复并出现明显的"高低切换"。风格方面,超涨后的均值回归主导了3季度的结构,前期最拥挤的科技赛道回撤最深,防御与低估方向则录得正收益,大盘价值与中小盘成长之间的收益差超过20个百分点,是近一年最剧烈的一次风格分化。 基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。

本文数据来源于华夏国证半导体芯片ETF联接A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。