三季报点评：500等权ETF前海开源基金季度涨幅-11.35%

证券之星消息，日前500等权ETF前海开源基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.63亿元，季度净值涨幅为-11.35%。

从业绩表现来看，500等权ETF前海开源基金过去一年净值涨幅为-6.97%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.7%。而基金过去一年的最大回撤为-21.05%，成立以来的最大回撤为-35.56%。

从基金规模来看，500等权ETF前海开源基金2026年三季度公布的基金规模为0.63亿元，较上一期规模7104.45万元变化了-805.99万元，环比变化了-11.34%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比97.51%，债券占净值比1.28%，现金占净值比1.03%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达3.53%，第一大重仓股为星宸科技（301536），持仓占比为0.39%。

500等权ETF前海开源现任基金经理为梁溥森 孔芳。其中在任基金经理梁溥森已从业6年又175天，2020年5月7日正式接手管理500等权ETF前海开源，任职期间累计回报为63.97%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为食品ETF前海开源（560420），季度净值涨幅为6.76%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：经过二季度硬科技股和非硬科技股"冰火两重天"的极致考验,三季度市场风格转向均衡但整体偏弱。市场各大核心宽基指数普遍下跌,上半年红极一时的科技板块杀跌明显,并因相对权重较大,对宽基指数表现形成明显拖累,但中证A股超过51%的股票不跌反涨,市场表现与上半年形成了明显的镜像走势。三季度以来,中证500等权重指数大跌-10.13%,同期本基金下跌-11.35%,表现不及业绩比较基准。为了满足最小申购赎回上限,本基金对个别成分股进行了高低配,这种偏离使得我们上季度相对于指数获得了显著的超额收益,本季度则出现了一定程度负偏离。伴随着多个以硬科技为主的指数跌破年线,叠加两市成交持续缩量,市场多头信心受到了较大冲击。不过我们认为,投资者无需过度悲观。近期监管在介绍资本市场"十五五"时期目标任务时,提出加快健全资本市场法律制度体系、完善投资者保护机制,更加突出推动上市公司提升回报能力,并进一步增强资本市场内在稳定性。这一系列完善A股基础制度的举措,有助于提升市场中长期投资回报、平抑市场波动。受市场回调影响,九月以来成交量有所回落,但仍维持在1.5万亿元以上的高位;今年以来,中证A股指数累计成交额已突破440万亿元,超过了2025年全年水平,市场并未陷入流动性冰点。回顾A股历史,1.5万亿元以上的成交仍属于巨量区间,充裕资金环境下,市场仍会持续挖掘结构性机会、修复交易情绪。此外,当前A股韧性较强,关键点位资金承接特征显著,我们判断A股依旧处于长牛慢牛的良性趋势当中。在市场极致分化、结构撕裂的行情下,普通投资者可以考虑通过中证500指数等核心宽基指数进行均衡配置,规避单一行业、个股的波动风险,把握A股整体的中长期配置红利。本基金的标的指数在定期调整日通过赋予中证500指数成分股以基本相同的权重,可以帮助投资者获得一定的小市值暴露,在行业配置上更为均衡,并在每半年的定期调整中强制再平衡,自带高抛低吸的反转策略属性。中证500等权重指数成分股业绩修复明显,上半年归母净利润同比增速超过18%,创下了2022年以来的新高,政策组合拳对实体经济和上市公司业绩的提振效果逐渐凸显。作为一个被动指数基金,本基金将依然遵循一贯的投资逻辑,力争实现对标的指数的有效跟踪,为持有人提供与之相近的收益,并通过参与新股申购、转债套利、期现套利等方式获得超额收益。本基金将持续关注成份股的基本面变化情况,通过监控成份股负面信息及其影响,在不影响本基金投资运作的情况下及时对潜在"地雷股"进行出清,并力争通过多种方式对基金业绩进行一定的增厚,积跬步以致千里,力争在紧密跟踪业绩比较基准并追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的同时,能够为持有人贡献一定的业绩正偏离。

本文数据来源于500等权ETF前海开源2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。