三季报点评：华商电子行业量化股票发起式A基金季度涨幅-28.88%

证券之星消息，日前华商电子行业量化股票发起式A基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.3亿元，季度净值涨幅为-28.88%。

从业绩表现来看，华商电子行业量化股票发起式A基金过去一年净值涨幅为6.9%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.55%。而基金过去一年的最大回撤为-45.38%，成立以来的最大回撤为-51.71%。

从基金规模来看，华商电子行业量化股票发起式A基金2026年三季度公布的基金规模为3.3亿元，较上一期规模3.6亿元变化了-3007.47万元，环比变化了-8.36%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.49%，无债券类资产，现金占净值比6.94%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.36%，第一大重仓股为北方华创（002371），持仓占比为5.09%。

华商电子行业量化股票发起式A现任基金经理为艾定飞。其中在任基金经理艾定飞已从业7年又338天，2019年9月17日正式接手管理华商电子行业量化股票发起式A，任职期间累计回报为169.71%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：报告期内市场整体经历了一段单边下跌行情,上证指数下跌6.16%,中证500指数下跌17.67%,创业板指下跌27.8%。2026年7月初在全球AI产业链大幅调整的背景下市场流动性持续收紧和风险偏好下降,从而导致A股市场单边下跌。而后在8月初美伊冲突持续升温导致市场对通胀预期持续上升和风险偏好大幅下降。最终市场在9月份美联储加息之后经历了单边下跌。整个三季度受制于AI相关板块大幅调整和油价维持高位的情况下,市场仅有偏防御属性的红利方向表现突出。我们组合一直以成长,研发投入和波动率做为最重要的因子指标,通过量化模型筛选标的。我们2026年三季度主要配置在半导体设备和AI算力。华商电子行业A第三季度收益为-28.88%,华商电子行业C第三季度收益为-28.95%。

本文数据来源于华商电子行业量化股票发起式A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。