三季报点评：平安鑫享混合E基金季度涨幅-4.43%

证券之星消息，日前平安鑫享混合E基金公布三季报，2026年三季度最新规模5.56亿元，季度净值涨幅为-4.43%。

从业绩表现来看，平安鑫享混合E基金过去一年净值涨幅为-1.15%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.16%。而基金过去一年的最大回撤为-6.35%，成立以来的最大回撤为-10.71%。

从基金规模来看，平安鑫享混合E基金2026年三季度公布的基金规模为5.56亿元，较上一期规模8.21亿元变化了-2.65亿元，环比变化了-32.32%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比22.8%，债券占净值比108.91%，现金占净值比3.96%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达17.22%，第一大重仓股为招商公路（001965），持仓占比为3.53%。

平安鑫享混合E现任基金经理为张文平 崔宁。其中在任基金经理张文平已从业11年又91天，2022年6月23日正式接手管理平安鑫享混合E，任职期间累计回报为14.2%。目前还管理着16只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安惠澜纯债A（007935），季度净值涨幅为0.76%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：权益方面,三季度A股震荡回撤,市场风格再平衡。随着市场风险偏好回落,偏防御的红利板块异军突起。究其原因,尽管全球范围内AI浪潮仍然如火如荼演进,但快速增长的资本开支难以再轻易驱动上涨,市场愈发关注资本投入后的回报情况以及资本开支的可持续性。此外,科技成长方向较高的持仓集中度和估值使得市场波动放大。与之对应的是,价值股、红利股则由于估值低、拥挤度低重新获得市场青睐。我们认为AI的景气周期没有结束、token需求仍在持续增长,但增长的斜率和利润分配结构都在发生变化,算力硬件产业链内部会分化,后续市场风格预计更为均衡。 u3000u3000转债方面,中证转债指数震荡下行,溢价率在下跌过程中被动走扩,转债的抗跌属性有所显现。在市场波动放大的环境下,叠加部分个券的赎回扰动,导致结构性溢价率出现较大的压缩。市场成交缩量对转债也有一定的影响。 u3000u3000债券市场方面,2026年三季度整体震荡走强,收益率曲线平坦化,超长端表现较强。7月上中旬利率窄幅震荡,下旬部分地区存款利率调降等消息成为TL交易盘大幅加仓做多的叙事抓手,且市场解读7月高层次会议释放了货币宽松的想象空间,利率下行突破。8月利率先下后上曲线走平;8月上旬政金债走强,中旬市场对央行态度的预期发生波动,但摊余债基等利好助推利率延续下行。8月下旬,资金收紧和阶段性止盈带来回调。9月,通胀读数回升和资金收紧导致利率阶段性上行,但9月下旬央行加大投放,资金走松推动利率下行突破整理区间,月末增量政策引发利率波动加大,总体看全月30-10Y利差明显压缩。整体来看,三季度债市在"增量政策预期—资金波动—基本面"的反复博弈中震荡走强,超长端为市场的主要交易方向。 u3000u3000报告期内,本基金权益持仓切换为以价值类资产为主,后续将继续以具备低估值、稳健经营特征的价值类资产为主,在控制下行风险的前提下获取稳健收益。转债部分保持较低仓位,在具备足够安全垫和胜率的前提下参与。固收策略上,本基金以配置中高等级信用债为主,并择机参与了超长期国债的波段交易,灵活调整组合的杠杆和久期,在获取票息收益的同时积极把握资本利得的收益增厚机会。

本文数据来源于平安鑫享混合E2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。