三季报点评：国泰鑫利一年持有期混合C基金季度涨幅-3.61%

证券之星消息，日前国泰鑫利一年持有期混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.22亿元，季度净值涨幅为-3.61%。

从业绩表现来看，国泰鑫利一年持有期混合C基金过去一年净值涨幅为-0.97%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.05%。而基金过去一年的最大回撤为-5.71%，成立以来的最大回撤为-5.81%。

从基金规模来看，国泰鑫利一年持有期混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.22亿元，较上一期规模2839.28万元变化了-683.45万元，环比变化了-24.07%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.51%，债券占净值比67.34%，现金占净值比1.75%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达6.38%，第一大重仓股为工商银行（601398），持仓占比为1.12%。

国泰鑫利一年持有期混合C现任基金经理为程瑶。其中在任基金经理程瑶已从业5年又112天，2021年7月9日正式接手管理国泰鑫利一年持有期混合C，任职期间累计回报为11.31%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为国泰合利6个月持有混合A（023232），季度净值涨幅为0.33%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度,国内宏观经济延续弱势,涨价、AI需求、制造业优势等多重因素支撑外需和生产维持高增景气,但实体信心疲软影响消费和投资两大内需低位承压。9月下旬,中美元首华盛顿会晤达成八点成果,本次峰会表明两国政府正齐心协力稳定摩擦,但长期谈判仍然复杂。海外方面,三季度美伊局势阶段性缓和后再陷僵局,海峡缓慢通航、运价及保费高企导致油价冲高至100美金后居高不下,通胀预期及避险情绪均显著升温。9月FOMC加息25bp至3.75%-4%,为2023年7月以来首次加息。总体来看,三季度宏观经济偏弱,全球流动性转紧,同时二季度加速冲高的科技板块也面临着景气度分歧及筹码拥挤压力,权益市场呈现持续下跌走势,其中上证指数下跌6.16%,创业板指下跌28%。行业方面,防守板块的银行、煤炭、农林牧渔及石油石化涨幅居前;受制于流动性预期收紧及筹码拥挤的科技方向(电子、通信、建材)跌幅最大。债券方面,受宏观经济走弱,货币宽松预期升温,以及权益市场大幅波动影响,利率震荡下行,其中1年期国债上行10BP至1.22%,10年期下行5BP至1.68%,30年期国债下行14BP至2.1%。组合在三季度降低了权益仓位,增加了红利资产占比,防范市场潜在波动。债券配置方面,维持中性久期水平。

本文数据来源于国泰鑫利一年持有期混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。