三季报点评：华泰柏瑞景气回报一年持有期混合A基金季度涨幅-11.97%

证券之星消息，日前华泰柏瑞景气回报一年持有期混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.9亿元，季度净值涨幅为-11.97%。

从业绩表现来看，华泰柏瑞景气回报一年持有期混合A基金过去一年净值涨幅为-13.84%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-21.15%，成立以来的最大回撤为-39.92%。

从基金规模来看，华泰柏瑞景气回报一年持有期混合A基金2026年三季度公布的基金规模为0.9亿元，较上一期规模1.07亿元变化了-1649.66万元，环比变化了-15.43%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.77%，无债券类资产，现金占净值比9.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达27.57%，第一大重仓股为瑞芯微（603893），持仓占比为3.19%。

华泰柏瑞景气回报一年持有期混合A现任基金经理为吴邦栋。其中在任基金经理吴邦栋已从业8年又230天，2023年6月9日正式接手管理华泰柏瑞景气回报一年持有期混合A，任职期间累计回报为-4.01%。目前还管理着5只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度A股市场震荡调整,风格分化明显。7月受全球科技股调整及交易拥挤等因素影响,市场快速回调;8月有所反弹,9月再度走弱。全季度上证指数下跌6.16%,沪深300指数下跌12.49%,创业板指下跌27.80%,科创50指数下跌30.70%,大盘价值风格相对抗跌。 u3000u3000行业表现分化显著。银行、医药生物和食品饮料等板块表现相对较好,电子、通信和电力设备等板块调整较大,红利与低估值方向相对占优。 u3000u3000宏观方面,外需保持韧性,按美元计价,7月、8月出口同比分别增长23.9%和25.0%。内需仍偏弱,1—8月固定资产投资(不含农户)同比下降7.2%,社会消费品零售总额同比增长1.1%。8月居民消费价格指数(CPI)同比上涨0.8%,工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨3.8%;9月制造业PMI回升至50.1%,重返扩张区间。 u3000u3000政策延续积极取向,7月底中央政治局会议部署下半年经济工作,强调加大逆周期调节力度、扩大内需。 u3000u3000报告期内,本基金坚持景气驱动、自下而上选股,组合配置覆盖新材料及半导体材料、电子元件、新能源、医药和消费等方向,注重个股基本面与估值水平的匹配。 u3000u3000展望四季度,市场可能仍呈现震荡分化格局,投资机会或更多来自行业与公司的基本面差异。三季报将进一步检验上市公司的盈利增长与市场预期是否匹配,我们将重点关注业绩兑现情况及估值的合理性。 u3000u3000本基金将继续坚持景气驱动、自下而上选股,重点关注三个方向：一是AI产业链中盈利增长较为明确、估值合理的环节;二是受益于行业竞争秩序优化、供需格局改善的周期与材料领域;三是创新药、消费领域中估值合理、基本面边际改善的公司。在保持仓位总体稳定的基础上,加强对盈利兑现的跟踪,努力动态优化组合结构。

本文数据来源于华泰柏瑞景气回报一年持有期混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。