三季报点评：博道安远6个月持有期混合基金季度涨幅-0.38%

证券之星消息，日前博道安远6个月持有期混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.14亿元，季度净值涨幅为-0.38%。

从业绩表现来看，博道安远6个月持有期混合基金过去一年净值涨幅为-2.02%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-4.26%，成立以来的最大回撤为-10.22%。

从基金规模来看，博道安远6个月持有期混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.14亿元，较上一期规模1555.45万元变化了-154.98万元，环比变化了-9.96%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比18.16%，债券占净值比87.63%，现金占净值比1.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达11.98%，第一大重仓股为振华股份（603067），持仓占比为2.62%。

博道安远6个月持有期混合现任基金经理为袁争光。其中在任基金经理袁争光已从业12年又129天，2020年1月17日正式接手管理博道安远6个月持有期混合，任职期间累计回报为24.51%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为博道和盈利率债C（023357），季度净值涨幅为0.3%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年第三季度,美国经济再度走强,美联储正式进入加息周期,扭转了部分市场参与者此前对于美联储维持利率不变的预期。同时,美以伊冲突再次恶化,带动油价重新回升。在此背景下,全球发达国家的长端利率进入了加速上行周期,以美债为例,10年期美债单季由4.48%升至5.29%,上升81bps,全球风险资产估值受到压制。从宏观基本面来看,全球AI产业叙事也在发生微妙的变化,AI需求爆发后进入新的观察期。同时,随着AI基建投资规模的不断扩大,市场主要参与者面临一定的融资约束。尽管热点领域有所波动,我们也看到了国内经济基本面的有利因素：一是全市场非金融企业的盈利正式步入上行周期,2026年第二季度单季净利润增速创2021年以来新高;二是在新兴市场经济走弱的背景下,我国经济维持了一定的韧性。三季度出口维持高增速,有力托底经济增长,8月规模以上工业增加值重新回到5%以上,预计全年增长目标能够顺利完成。资本市场表现来看,中债综合全价(总值)指数上涨0.52%,权益宽基指数总体下跌,其中上证指数下跌6.16%,沪深300下跌12.49%,中证500下跌17.67%,中证转债指数跟随权益市场走势下跌7.00%。本基金季度内股票仓位总体稳定,兑现了部分估值较高的景气品种,减持了部分景气走弱的持仓,季末股票仓位配置以基础化工、医药、机械居前。 展望未来一段时间,预计上市公司盈利周期总体处于稳定阶段,房地产市场出现一定积极的变化,但宏观基本面仍然偏弱,债券市场利率总体处于低位平衡阶段。 从资产配置和投资策略而言,本基金未来将着眼于安全边际,加大对低位回升的产业权益资产的把握,同时提高对权益持仓的灵活性,力求在控制好净值回撤的基础上,积极为持有人争取有竞争力的回报。

本文数据来源于博道安远6个月持有期混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。