三季报点评：华商医药医疗行业股票基金季度涨幅21.38%

证券之星消息，日前华商医药医疗行业股票基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.22亿元，季度净值涨幅为21.38%。

从业绩表现来看，华商医药医疗行业股票基金过去一年净值涨幅为-11.18%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-27.8%，成立以来的最大回撤为-52.83%。

从基金规模来看，华商医药医疗行业股票基金2026年三季度公布的基金规模为1.22亿元，较上一期规模8130.02万元变化了4090.3万元，环比变化了50.31%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.72%，无债券类资产，现金占净值比11.59%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.65%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为9.46%。

华商医药医疗行业股票现任基金经理为张晓。其中在任基金经理张晓已从业5年又3天，2022年5月19日正式接手管理华商医药医疗行业股票，任职期间累计回报为12.74%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为华商医药医疗行业股票（008107），季度净值涨幅为21.38%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度全球能源供应持续受到地缘冲突的影响,原油天然气等价格维持高位;美、欧、日央行加息落地,美债长端利率居高不下;全球CAPEX驱动下的K型分化延续,消费地产整体疲软。市场表现来看,上游能源端的石油石化、煤炭涨幅居前;科技层面,虽然国内外大模型厂商陆续更新其新一代模型,但市场在担忧AI新应用场景拓展、AI融资可得性、AI资本开支可持续性等,叠加海外对国内AI产业链出口的部分限制性政策,科技整体在三季度回调明显;以银行为代表的红利类资产随着风险偏好下降也有不错表现。医药板块内部,AI制药和CXO板块涨幅明显,AI制药有望成为AI4S里面优先落地的场景之一,通过干湿实验、自动化实验室与高质量数据,实现"设计-合成-测试-分析"的闭环;CXO板块业绩和订单维持高增长,全球新药研发周期向上,叠加龙头在新分子上市占率的提升,驱动板块订单及业绩快速释放。本基金三季度配置聚焦在创新药和CXO上,对AI制药板块做了一定的配置。

本文数据来源于华商医药医疗行业股票2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。