三季报点评：中银证券精选行业股票A基金季度涨幅-32.15%

证券之星消息，日前中银证券精选行业股票A基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.79亿元，季度净值涨幅为-32.15%。

从业绩表现来看，中银证券精选行业股票A基金过去一年净值涨幅为-32.35%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-52.33%，成立以来的最大回撤为-68.67%。

从基金规模来看，中银证券精选行业股票A基金2026年三季度公布的基金规模为4.79亿元，较上一期规模7.1亿元变化了-2.31亿元，环比变化了-32.52%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.13%，无债券类资产，现金占净值比8.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达43.96%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为9.02%。

中银证券精选行业股票A现任基金经理为林博程 陆莎莎。其中在任基金经理林博程已从业8年又72天，2022年12月21日正式接手管理中银证券精选行业股票A，任职期间累计回报为-37.63%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为中银证券价值精选混合（002601），季度净值涨幅为5.78%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度市场指数上证指数、深证成指等普遍下跌。从行业上看,三季度银行、煤炭、农林牧渔、石油石化、医药行业涨幅靠前,电子、通信、建材、电力设备及新能源、基础化工等行业下跌较多。三季度市场风格发生显著转向,前期涨幅较大的科创板和创业板深度调整,市场热点从科技成长板块转向煤炭、银行等红利防御板块。 u3000u3000具体行业方向上,一是AI驱动全球存储芯片行业处于"超级周期"阶段,但整体产业趋势目前存在放缓趋势的质疑,这导致了三季度以来的向下调整。后续随着三季报集中披露,AI产业链迎来景气度的重要检验窗口,业绩超预期标的有望迎来阶段性反弹。二是国内链方向上,存储扩产持续推进,看好上游半导体设备投资机会。存储周期+自主可控,国产半导体设备有望迎高速增长机遇。三是持续密切观察通胀数据,重回上升趋势背景下,加大高股息品种以及消费的配置比例。因此报告期内,我们持续围绕成长方向进行深度研究和挖掘,并结合上市公司情况通过对未来各主要行业政策趋势、景气周期、估值与业绩增速等的仔细对比,在保持成长股投资策略不变的基础上对整体组合的配置结构进行优化。站在长期投资回报的角度,结合当前政策趋势、国际环境和产业格局,我们通过自上而下与自下而上相结合的研究分析,选取当前成长空间广阔且确定性高、在国际或国内市场竞争优势明显的一些重要行业作为组合的持仓,例如海内外人工智能算力及相关中上游材料设备等环节、国产半导体、人形机器人和生命科学等成长行业,并结合市场热点优选各相关行业和细分领域的龙头公司进行投资,以期为投资人带来长期成长。

本文数据来源于中银证券精选行业股票A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。