三季报点评：嘉实港股优势混合C基金季度涨幅6.55%

证券之星消息，日前嘉实港股优势混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.16亿元，季度净值涨幅为6.55%。

从业绩表现来看，嘉实港股优势混合C基金过去一年净值涨幅为-26.34%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-27.37%，成立以来的最大回撤为-40.23%。

从基金规模来看，嘉实港股优势混合C基金2026年三季度公布的基金规模为2.16亿元，较上一期规模2.17亿元变化了-20.33万元，环比变化了-0.09%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.28%，债券占净值比4.3%，现金占净值比2.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达57.37%，第一大重仓股为石药集团（01093），持仓占比为7.43%。

嘉实港股优势混合C现任基金经理为张金涛。其中在任基金经理张金涛已从业10年又156天，2021年1月19日正式接手管理嘉实港股优势混合C，任职期间累计回报为-17.41%。目前还管理着7只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为嘉实港股优势混合A（010041），季度净值涨幅为6.77%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：人工智能的产业趋势未变,但投资者关于人工智能股票的分歧变大,由此三季度资金再平衡。产业以外,全球地缘和宏观态势也有一些变化,美伊此前达成的停火协议破裂,局势从7月重新升温,至今尚未缓和,油价明显回升。通胀忧虑、美债供给压力、美联储独立性捍卫等多重因素下,美国在9月落地了一次加息,对全球权益市场的流动性总体产生负面影响。中国宏观经济态势平稳,强出口平抑了相对疲弱的内需。国内政策重心继续着眼于高质量发展,但季末关于地产领域的一些利好政策展现了托底态度。人民币维持强势,不过升值速度较上半年略放缓。 u3000u3000人工智能板块一枝独秀的上涨趋势被打断后,其他被抽水的领域在资金面上有所缓和。AI含量较低的港股市场在整个三季度实现了单位数的上涨,而AI含量较高的A股市场有双位数的下跌,其中创业板指数单季度的跌幅超过25%。分行业的表现更清楚地展现了AI和非AI板块之间的跷跷板效应,三季度港股通市场涨幅前三的细分是医疗保健业、能源业和原材料业,跌幅最大的板块是工业。A股按照中信行业分类,银行、煤炭和农林牧渔表现最佳,电子、通信和建材位于跌幅榜前三。 u3000u3000基金运作上,本基金保持了较高股票仓位和较低的换手率。操作层面,三季度我们减持了有色金属、机械和可选消费类股票,增持了地产、医药、科技和金融股。未来选股方向仍以低估值、股东回报和避免内卷为主。在外部环境高度不确定的当下,适当保持组合均衡配置,加强自下而上选股,以个股阿尔法和低估值来应对市场波动。

本文数据来源于嘉实港股优势混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。