三季报点评：博时港股通领先趋势混合C基金季度涨幅-15.65%

证券之星消息，日前博时港股通领先趋势混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.23亿元，季度净值涨幅为-15.65%。

从业绩表现来看，博时港股通领先趋势混合C基金过去一年净值涨幅为-26.9%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-30.55%，成立以来的最大回撤为-68.22%。

从基金规模来看，博时港股通领先趋势混合C基金2026年三季度公布的基金规模为2.23亿元，较上一期规模2.7亿元变化了-4704.52万元，环比变化了-17.4%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.69%，债券占净值比0.41%，现金占净值比10.7%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.55%，第一大重仓股为腾讯控股（00700），持仓占比为7.45%。

博时港股通领先趋势混合C现任基金经理为赵宪成。其中在任基金经理赵宪成已从业7年又130天，2022年7月9日正式接手管理博时港股通领先趋势混合C，任职期间累计回报为-33.3%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球经济延续增长放缓的运行格局。美国通胀整体有所回落,但通胀压力仍具一定粘性,就业市场保持韧性,美联储货币政策继续维持谨慎,市场对于后续政策路径的预期反复调整。全球流动性环境整体维持偏紧,叠加地缘政治风险、主要经济体财政政策及全球贸易环境变化,全球权益市场波动有所加大。 国内方面,稳增长政策持续发力,制造业、高技术产业及出口保持一定韧性,新质生产力、人工智能、高端制造及半导体自主可控等方向继续获得政策支持。随着企业盈利逐步改善及政策预期增强,港股市场估值有所修复,但居民消费及内需恢复仍相对温和,市场结构性行情特征依然明显。 报告期内,本基金仓位低于二季度,根据产业景气变化及企业基本面持续优化投资组合。三季度适度提升创新医药、人工智能应用及科技制造板块配置,同时配置具备长期竞争优势及行业景气支撑的龙头企业。整体组合兼顾科技成长、高端制造、新能源、创新医药及资源品配置,在控制组合风险的基础上,更分散持仓结构。 展望2026年四季度,全球经济仍将受到主要经济体货币政策、通胀走势及地缘政治等因素影响。美国通胀及就业数据仍存在较大不确定性,美联储货币政策预计维持谨慎,若通胀压力出现反复,不排除进一步加息的可能,市场对降息时点的预期或逐步延后至2027年。因此,全球流动性环境短期仍可能维持偏紧格局,科技成长板块估值波动或有所加大,但人工智能、半导体及高端制造等产业趋势仍然明确,具备产业景气支撑及盈利兑现能力的优质企业仍具有中长期配置价值。 国内经济预计延续温和修复,稳增长政策及科技创新政策有望持续发力,新质生产力建设仍将是经济发展的重要抓手。人工智能、半导体、高端制造、新能源汽车及创新医药等产业仍具备较好的中长期发展空间。港股整体估值仍处于相对合理水平,在企业盈利逐步改善及政策支持力度增强的背景下,中长期配置价值依然值得关注。 本基金将继续坚持均衡配置与动态调整相结合的投资策略,在保持较高权益仓位的基础上,重点布局人工智能、半导体、高端制造、新能源汽车、创新医药、互联网平台及具有全球竞争优势的行业龙头,同时关注黄金及资源品在全球利率高位、地缘政治风险及宏观不确定性背景下的配置价值。持续跟踪全球流动性、企业盈利及产业景气变化,通过优化投资组合结构,力争把握科技创新、产业升级及中国经济高质量发展带来的中长期投资机会。

本文数据来源于博时港股通领先趋势混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。