三季报点评：广发创业板定开基金季度涨幅-23.55%

证券之星消息，日前广发创业板定开基金公布三季报，2026年三季度最新规模3.25亿元，季度净值涨幅为-23.55%。

从业绩表现来看，广发创业板定开基金过去一年净值涨幅为-15.52%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-41.6%，成立以来的最大回撤为-55.9%。

从基金规模来看，广发创业板定开基金2026年三季度公布的基金规模为3.25亿元，较上一期规模4.25亿元变化了-1.0亿元，环比变化了-23.55%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比90.35%，无债券类资产，现金占净值比9.78%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.54%，第一大重仓股为新雷能（300593），持仓占比为4.81%。

广发创业板定开现任基金经理为李巍。其中在任基金经理李巍已从业15年又42天，2020年9月24日正式接手管理广发创业板定开，任职期间累计回报为7.18%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,国内经济延续结构性复苏：出口链韧性犹在,制造业PMI季末重回扩张区间;但内需修复动能仍偏弱,社零增速维持低位,固定资产投资进一步走弱,房地产开发投资降幅继续走阔。物价方面,受油价上行的输入性影响,工业品价格同比维持高位,消费价格温和上涨并维持低位,需求不足的特征仍未扭转。从更长视角看,我们仍认为国内经济尾部风险有限,虽然内需仍然偏弱,但地产的外溢效应在逐步减弱。政策层面,决策层定力未改,宏观政策以存量工具加快落地为主线,财政端加快支出与债券资金使用,并将"两新""两重"与"六张网"建设作为扩内需、优供给的重要抓手;以"反内卷"为代表的供给侧治理进一步从阶段性整治转向规则建设与长效治理。往后看,若内需与出口边际走弱,不排除适时出台增量对冲政策的可能,但力度不宜期待过高,更值得跟踪的是结构性政策的实际成效。 海外方面,此前缓和的通胀与地缘风险重新抬头：美以伊冲突自7月再度升级,霍尔木兹海峡反复受阻,油价自低位大幅反弹重回高位,滞胀交易随之重燃。货币政策层面,沃什接任美联储主席后转鹰,9月议息会议加息25个基点,为2023年以来首次,降息预期基本消退,美元与美债利率上行,全球流动性与风险偏好承压;另一方面,中美关系延续缓和,9月两国元首华盛顿会晤达成对等降税安排、经贸休战延期及建立人工智能对话机制等成果,但博弈的长期性与复杂性并未消除。产业层面,AI景气与云厂商资本开支仍高增,但资本市场剧烈调整、全球科技链去杠杆,本质更接近"估值出清"而非产业逻辑失效,"泡沫"与可持续性之争仍是核心变量。 2026年三季度,A股震荡调整,前期领涨的科技成长明显回撤,资源红利与消费防御方向相对占优,行业与风格再平衡。上证50、沪深300、中小100、创业板指跌幅分别为5.56%、12.49%、17.97%、27.80%。行业层面,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行领涨,医药生物、房地产亦有正收益;二季度大幅领涨的电子、通信跌幅居前,建材、电力设备、机械等制造方向同步调整,成交活跃度明显降温。 报告期内,本基金按照原有的组合管理方式进行运作。仓位保持稳定;行业配置上,坚持相对中性、适度分散的原则;交易策略上,保持定力、相机抉择,平衡好顺势而为与适度逆向。主要增持了计算机、电力设备等行业,减持了机械设备、汽车、电子等行业。

本文数据来源于广发创业板定开2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。