三季报点评：兴银策略智选混合C基金季度涨幅-28.85%

证券之星消息，日前兴银策略智选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.31亿元，季度净值涨幅为-28.85%。

从业绩表现来看，兴银策略智选混合C基金过去一年净值涨幅为7.12%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-30.43%，成立以来的最大回撤为-57.6%。

从基金规模来看，兴银策略智选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.31亿元，较上一期规模3699.04万元变化了-567.95万元，环比变化了-15.35%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比71.02%，债券占净值比8.05%，现金占净值比18.39%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达24.29%，第一大重仓股为中际旭创（300308），持仓占比为3.31%。

兴银策略智选混合C现任基金经理为李浩，本季度增聘基金经理李浩，近期离任的基金经理为张世略。其中在任基金经理李浩已从业0年又273天，2026年7月7日正式接手管理兴银策略智选混合C，任职期间累计回报为-28.6%。目前还管理着17只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为兴银中证全指公用事业指数发起A（023975），季度净值涨幅为1.48%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场处于下跌态势,上证指数季度下跌6.16%,沪深300下跌12.49%;创业板指下跌27.80%,科创50下跌30.70%,双创指数跌幅远超宽基指数。我们观察到科技板块在前期大幅上涨后波动加剧,部分资金开始向估值相对合理的传统行业回流,市场风格呈现阶段性再平衡特征。 从宏观环境看,国内货币政策继续保持适度宽松,流动性整体充裕,但内需修复节奏仍偏慢,消费与地产链的复苏力度尚未出现显著改善,传统行业盈利端仍面临一定压力。海外方面,全球AI资本开支维持高位,但市场对科技股估值高位的担忧逐步升温,美股半导体板块在经历二季度暴涨后进入震荡整固阶段,对A股科技板块的情绪传导有所减弱。 从行业表现看,科技板块内部出现明显分化,前期涨幅较大的算力、光模块等细分方向出现回调,而部分具备业绩支撑的模拟芯片、功率半导体等方向仍保持相对强势。传统行业中,部分估值处于历史低位的消费、周期板块出现阶段性反弹,但整体持续性有限,尚未形成趋势性反转。 在此背景下,三季度我们适当降低了科技板块的仓位,开始布局部分估值合理、盈利有望触底回升的传统行业优质标的,整体组合保持均衡配置,在控制回撤的同时把握结构性机会。 展望四季度,我们将继续密切关注宏观政策变化、行业景气度拐点及个股业绩兑现情况,坚持基本面研究驱动,动态优化持仓结构,力争为投资者创造稳健回报。

本文数据来源于兴银策略智选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。