三季报点评：广发恒悦债券C基金季度涨幅0.05%

证券之星消息，日前广发恒悦债券C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.13亿元，季度净值涨幅为0.05%。

从业绩表现来看，广发恒悦债券C基金过去一年净值涨幅为-3.22%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.12%。而基金过去一年的最大回撤为-5.57%，成立以来的最大回撤为-6.88%。

从基金规模来看，广发恒悦债券C基金2026年三季度公布的基金规模为0.13亿元，较上一期规模2517.49万元变化了-1172.27万元，环比变化了-46.57%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比19.93%，债券占净值比86.55%，现金占净值比3.01%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达10.19%，第一大重仓股为药明康德（603259），持仓占比为1.61%。

广发恒悦债券C现任基金经理为姚秋。其中在任基金经理姚秋已从业11年又318天，2022年5月31日正式接手管理广发恒悦债券C，任职期间累计回报为10.33%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为广发恒悦债券A（010449），季度净值涨幅为0.12%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,出口相关数据表现较好,投资与消费数据呈现阶段性承压,总量流动性保持充裕状态,政策呵护经济的力度有边际提升。债市收益率总体呈现震荡下行,收益率曲线有所走平。权益市场呈现出一定程度的分化,弱周期类传统行业表现出一定的防守属性,AI硬件相关标的与强周期类标的有一定承压。 报告期内,我们密切跟踪宏观、微观基本面变化以及各类资产的估值变化,在此基础上进行资产配置及组合调整。债券部分,考虑到各期限的利率债与高等级信用债收益率水平依然处于历史低位附近,到期收益率对利率风险的保护不足,因此我们在报告期内维持低利率风险暴露,在利率出现明显上行之前,依旧保持以短久期利率债或高评级信用债为主的配置结构。对于权益类资产,我们认为当前经济处于结构性调整的中后期,泛消费领域、泛制造领域中部分龙头企业估值水平展现出较强的吸引力,我们从估值再平衡的思路出发,在质量过关的标的中选取估值偏低的公司进行配置,主要配置在大众消费与服务消费、成熟制造与先进制造、大金融、资源品、公用事业等板块中,遵循适度分散原则,并根据估值变动情况进行动态比例调整。我们持续关注供给侧格局稳定向好的行业中具备业务增长潜力的成熟公司的投资机会。对于转债市场,我们密切关注稳健品种的溢价率水平变化,并结合正股基本面变化进行仓位增减。

本文数据来源于广发恒悦债券C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。