三季报点评：万家互联互通中国优势C基金季度涨幅-13.73%

证券之星消息，日前万家互联互通中国优势C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.17亿元，季度净值涨幅为-13.73%。

从业绩表现来看，万家互联互通中国优势C基金过去一年净值涨幅为-20.97%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-30.74%，成立以来的最大回撤为-62.31%。

从基金规模来看，万家互联互通中国优势C基金2026年三季度公布的基金规模为0.17亿元，较上一期规模2043.15万元变化了-345.64万元，环比变化了-16.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.4%，债券占净值比3.33%，现金占净值比5.06%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达42.72%，第一大重仓股为中石科技（300684），持仓占比为4.77%。

万家互联互通中国优势C现任基金经理为尹航。其中在任基金经理尹航已从业6年又100天，2020年11月4日正式接手管理万家互联互通中国优势C，任职期间累计回报为-29.29%。目前还管理着18只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为万家医药量化选股混合发起式A（020491），季度净值涨幅为5.56%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度A股整体呈现震荡调整态势,价值与红利风格相对占优,科技成长及中小盘指数调整较为明显。自7月起,美国债务危机推升美债长端利率,市场对科技板块拥挤度的担忧随之升温,风险偏好快速走弱,两融资金加速流出,以AI为代表的高位科技资产明显回调,成长与价值风格的分化显著收敛。随着杠杆资金负反馈基本出清,市场自8月起进入修复阶段,其中中小盘修复弹性更强,但整体仍以轮动为主。高位科技板块松动后,行业机会由前期集中的科技方向逐步向更多领域扩散,资源品与低位修复方向成为本季度重要配置线索。整体来看,三季度A股在海外流动性约束与国内政策支持下震荡运行,市场情绪明显降温,全球流动性紧缩担忧与AI分歧放大,推动市场定价由集中追逐科技成长转向重视资源价值与稳定回报,风格再平衡成为季度行情的主要特征。 u3000u3000展望四季度,外有扰动,内有期待,适度宽松的货币政策与房地产托底有助于提振经济基本面和市场信心,A股具备逐步修复的基础,再均衡态势或将延续。一方面,海外地缘政治不确定性仍存,全球主要央行紧缩预期尚未消散,对全球风险偏好形成一定压制;另一方面,国内稳增长诉求有所强化,地产贴息等政策陆续出台,稳投资工具正集中落地,消费呈现低位筑底态势,9月PMI重返荣枯线上,市场对政策的期待再度升温。配置上,长期来看,以国产算力及AI应用为代表的成长方向仍是重要配置主线,但相较此前,资金或面临更多分流压力,成长与价值的再均衡有望在四季度延续。 u3000u30002024年三季度起,北向资金相关数据暂停实时披露,去年以来,A股市场持续上行,外资机构普遍上调对于中国资产的配置,预期未来也将呈现整体净流入趋势。在投资运作上,在互联互通框架下从策略上更加注重增量资金对股票的影响,同时关注外资与内资在不同板块间的流动,及时地把握不同类型资金的动向并主动出击,从原来的跟随资金策略向主动预判资金转变。密切注意机构持仓拥挤的个股,提前规避由于资金动量崩溃所导致的较大回撤。注重大小盘风格、价值成长风格的平衡,倾向于选择机构持仓比例快速提升、拥挤度适宜且无明显基本面问题的行业和个股。

本文数据来源于万家互联互通中国优势C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。