三季报点评：安信周期优选股票型发起A基金季度涨幅-23.04%

证券之星消息，日前安信周期优选股票型发起A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.19亿元，季度净值涨幅为-23.04%。

从业绩表现来看，安信周期优选股票型发起A基金过去一年净值涨幅为-16.67%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-10.56%。而基金过去一年的最大回撤为-37.83%，成立以来的最大回撤为-37.83%。

从基金规模来看，安信周期优选股票型发起A基金2026年三季度公布的基金规模为0.19亿元，较上一期规模2843.29万元变化了-968.01万元，环比变化了-34.05%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比92.07%，债券占净值比5.54%，现金占净值比2.79%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达60.31%，第一大重仓股为紫金黄金国际（02259），持仓占比为7.29%。

安信周期优选股票型发起A现任基金经理为马晓东。其中在任基金经理马晓东已从业2年又14天，2024年10月15日正式接手管理安信周期优选股票型发起A，任职期间累计回报为11.92%。目前还管理着8只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：回顾三季度,国内宏观经济整体表现平稳,美国经济在人工智能投资驱动下走强。在美国经济走强的背景下,美联储的货币政策出现了超预期的鹰派倾向,市场加息预期迅速升温。美国国债收益率持续上涨,在三季度后半段对风险资产和大宗商品形成明显的压制。 u3000u3000三季度本基金继续超配有色行业,在结构上主要配置了金和铜等相关标的。黄金在经过上半年的调整之后,在三季度迎来了反弹,主要是市场对于美联储长期稳定通胀的责任目标出现了担忧。因此在上半年的下跌之后,对黄金股进行了超配。在美国进入小的加息周期之后,减配了一定的黄金股。考虑到美国经济的走强,在复苏周期内,配置了供需格局最好的工业金属铜。 u3000u3000展望四季度,国内宏观经济预计仍然以稳为主,美国经济预计受人工智能行业的高强度投资驱动继续走强。对权益市场影响最大的可能还是美债收益率的持续上升,相当于无风险收益率上行导致风险资产吸引力下降。在这种背景下,权益资产会相对承压,类红利的板块可能会相对占优。

本文数据来源于安信周期优选股票型发起A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。