三季报点评：泰康金泰回报3个月持有A基金季度涨幅-0.06%

证券之星消息，日前泰康金泰回报3个月持有A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.81亿元，季度净值涨幅为-0.06%。

从业绩表现来看，泰康金泰回报3个月持有A基金过去一年净值涨幅为0.35%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.08%。而基金过去一年的最大回撤为-2.08%，成立以来的最大回撤为-3.79%。

从基金规模来看，泰康金泰回报3个月持有A基金2026年三季度公布的基金规模为1.81亿元，较上一期规模2.08亿元变化了-2669.19万元，环比变化了-12.83%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比12.85%，债券占净值比70.95%，现金占净值比1.45%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达5.84%，第一大重仓股为中国平安（601318），持仓占比为0.94%。

泰康金泰回报3个月持有A现任基金经理为蒋利娟。其中在任基金经理蒋利娟已从业11年又135天，2017年1月22日正式接手管理泰康金泰回报3个月持有A，任职期间累计回报为44.65%。目前还管理着13只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为泰康宏泰回报混合A（002767），季度净值涨幅为1.99%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：宏观经济方面,三季度呈现地缘冲突再度升级、经济结构分化加剧的特征。地缘层面,美伊6月达成谅解备忘录后,7月冲突再度发酵,霍尔木兹海峡航运受阻,国际油价大幅上行。海外方面,输入性通胀叠加就业韧性,美联储9月重启加息,美债收益率大幅上行,10年期美债重回5%上方、创2007年以来新高,带动全球长端利率同步走高。国内需求端则延续"外热内冷"格局,AI产业链量价齐升支撑出口高增,但内需持续走弱,消费、投资表现偏弱,实体融资需求延续走弱;AI高景气仍集中于新经济部门,叠加财政发力偏克制、政府债发行节奏较慢,新旧经济分化进一步加大。通胀端,PPI同比受油价扰动高位震荡,但核心通胀持续低位,内需主导的通胀压力有限。 u3000u3000固收市场方面,三季度债市收益率小幅下行,品种上,信用债表现好于利率债。 u3000u3000固收投资方面,宏观基本面角度内需偏弱、市场面角度配置需求仍偏强,有利于债市;权益市场三季度波动较大,从大类资产配置方面,固收类资产吸引力提升;但从估值角度,债市收益率仍处于历史偏低水平。整体上,三季度久期整体维持在中性附近。u3000 u3000u3000权益市场方面,2026年第三季度呈现显著分化格局,沪深300下跌12.49%,上证指数下跌6.16%,创业板指下跌27.8%,科创50下跌30.7%,恒生科技指数下跌4.88%。申万一级行业表现来看,煤炭、石油石化、农林牧渔、银行等行业表现相对较好,电子、通信、建筑材料、电力设备等行业表现相对落后。 u3000u3000转债投资方面,三季度受权益市场下跌影响,转债市场跟随下跌。操作上,规避高价、高溢价率的转债标的,整体仓位维持偏低水平。 u3000u3000权益投资方面,报告期内权益市场下跌,操作上,行业配置相对均衡、分散。

本文数据来源于泰康金泰回报3个月持有A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。