三季报点评：融通产业趋势精选混合A基金季度涨幅-7.85%

证券之星消息，日前融通产业趋势精选混合A基金公布三季报，2026年三季度最新规模2.14亿元，季度净值涨幅为-7.85%。

从业绩表现来看，融通产业趋势精选混合A基金过去一年净值涨幅为0.49%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-31.8%，成立以来的最大回撤为-47.76%。

从基金规模来看，融通产业趋势精选混合A基金2026年三季度公布的基金规模为2.14亿元，较上一期规模2.24亿元变化了-1004.18万元，环比变化了-4.48%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比94.26%，债券占净值比3.43%，现金占净值比3.41%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达41.4%，第一大重仓股为恒逸石化（000703），持仓占比为5.9%。

融通产业趋势精选混合A现任基金经理为李文海。其中在任基金经理李文海已从业3年又174天，2023年5月9日正式接手管理融通产业趋势精选混合A，任职期间累计回报为43.14%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：上半年尤其是二季度,市场呈现出较为显著的结构性分化特征:一方面,以AI算力、半导体、PCB等为核心的硬科技产业链板块持续上行;另一方面,受内外需相关的传统板块、港股互联网不断回调,市场交易热度与机构持仓结构在二季度末趋于极致集中。三季度初受海外加息预期升温、科技板块阶段性回调影响,国内科技行业出现短期集中性资金调仓,前期跌幅较深的内需板块、周期板块重新获得市场关注,在三季度有一定的修复。我们认为7月份科技股的回调并非AI主线驱动的科技行情终结,后续核心关注AI应用落地与推广进度;但无论如何此次调整本质上推动了市场结构再平衡,投资者传统行业的关注度逐步回归。尽管当前传统行业基本面尚未迎来明确的向上拐点,但结合估值水平来看,部分传统行业已具备突出的配置性价比。三季度本基金减持部分AI产业链中涨价属性较强的品种(如电子布等),同步增配并优化传统行业持仓结构。截至三季度末,基金重点持仓聚焦三大方向:1、化工行业:今年我们持续看好化工板块中长期投资价值,二季度受海峡封锁引发原料价格上涨、经济增速不及预期等因素影响,板块出现明显回调。当前霍尔木兹海峡虽仍处于关闭状态,但暗航逐步恢复通行,油价失控风险显著回落;同时炼油厂受地缘冲突影响范围持续扩大,化工行业供给侧逻辑持续强化。叠加三季度以来国内内需支持政策逐步落地,我们对后续行业需求维持谨慎乐观。目前基金化工板块重点配置国内优质炼厂、供给格局协同性较好的化纤领域。2、造船及油运板块:年初随着随着长锦的入局锁定大量船只运力,油运运价持续上行,行业供应端稀缺性逐步显现;当前受霍尔木兹海峡、曼德海峡封锁影响,油运周转效率大幅下降,供给端稀缺性进一步凸显。3、黄金股:三季度美联储加息预期有望迎来拐点,当前黄金价格已充分计价悲观预期,我们判断明年黄金板块具备估值重估的投资机会。

本文数据来源于融通产业趋势精选混合A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。