三季报点评：鹏华策略回报混合基金季度涨幅-16.13%

证券之星消息，日前鹏华策略回报混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.99亿元，季度净值涨幅为-16.13%。

从业绩表现来看，鹏华策略回报混合基金过去一年净值涨幅为-5.28%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-23.67%，成立以来的最大回撤为-55.25%。

从基金规模来看，鹏华策略回报混合基金2026年三季度公布的基金规模为1.99亿元，较上一期规模2.43亿元变化了-4388.5万元，环比变化了-18.06%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比84.76%，债券占净值比0.01%，现金占净值比14.58%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达21.1%，第一大重仓股为中芯国际（688981），持仓占比为2.99%。

鹏华策略回报混合现任基金经理为张鹏。其中在任基金经理张鹏已从业5年又78天，2021年8月13日正式接手管理鹏华策略回报混合，任职期间累计回报为-9.39%。目前还管理着3只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：3季度较上半年市场发生了较大的变化,一季度行情围绕商品通胀线索展开,二季度除科技外几无行情,集中度达到极致。三季度与上半年的行情截然相反,科技方向过度拥挤,同时长端利率持续新高,价值风格显著跑赢成长风格。包括核心的AI白马以及泛科技方向都出现了连续的大幅调整。电子通信板块下跌超过30%,建材机械化工新能源等环科技板块下跌20%,银行和能源板块上涨超过10%,消费方向开始有见底复苏迹象。组合操作上,仓位保持在90%左右水平未做择时,其中多个季度至今始终保持了银行等核心大盘价值公司的配置,以及一直超配化工有色

本文数据来源于鹏华策略回报混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。