三季报点评：鹏华健康环保混合基金季度涨幅-5.62%

证券之星消息，日前鹏华健康环保混合基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.76亿元，季度净值涨幅为-5.62%。

从业绩表现来看，鹏华健康环保混合基金过去一年净值涨幅为-21.05%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-6.17%。而基金过去一年的最大回撤为-25.7%，成立以来的最大回撤为-51.22%。

从基金规模来看，鹏华健康环保混合基金2026年三季度公布的基金规模为0.76亿元，较上一期规模8106.26万元变化了-526.8万元，环比变化了-6.5%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比89.62%，无债券类资产，现金占净值比11.05%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达46.89%，第一大重仓股为迪哲医药（688192），持仓占比为8.67%。

鹏华健康环保混合现任基金经理为蒋鑫。其中在任基金经理蒋鑫已从业10年又129天，2016年6月24日正式接手管理鹏华健康环保混合，任职期间累计回报为83.07%。目前还管理着9只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,指数震荡向下,二季度成长与价值风格的严重分裂得到修复,AI产业链获得明显负超额。我们的持仓在三季度没有太大变化,仍以医药和新能源为主。我们医药的持仓以创新药和CXO为主,这部分仓位在三季度有正贡献。新能源行业我们的持仓以锂电为主,新能源指数在三季度下跌了20%左右,这部分仓位在三季度有所调整。新能源的调整主要是受出口退税取消、消费税征收、购置税减免等影响,但股价基本反映利润下调的悲观预期,且龙头公司都在大比例回购,预计已经接近底部。往后看,长期我们看好医药行业的超额机会,并会在新能源底部进行加仓。未来,我们会积极跟踪那些逻辑依然存在,但股价超跌的行业和个股,同时关注三季报出现的新的线索,并持续寻找新的底部预期低,关注低,业绩改善的资产。回溯A股市场历史上超额收益来源,第一是景气加速,第二是困境反转,因此我们会坚持逆向投资,挑选：1)那些远期空间大、估值低,悲观预期充分,基本面有趋势性向上变化的优质成长股。2)经营稳定,资本开支高峰将过去,盈利能力将显著提升的行业。3)供给大幅快速出清、长期需求仍在、未来供给存在缺口的行业。未来我们仍会努力做出前瞻的研究,在具备较高性价比的行业和企业中挖掘超额收益的机会,力争为持有人创造超额回报。

本文数据来源于鹏华健康环保混合2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。