三季报点评：创金合信中证500指数增强A基金季度涨幅-10.91%

证券之星消息，日前创金合信中证500指数增强A基金公布三季报，2026年三季度最新规模1.97亿元，季度净值涨幅为-10.91%。

从业绩表现来看，创金合信中证500指数增强A基金过去一年净值涨幅为-3.91%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-8.7%。而基金过去一年的最大回撤为-22.04%，成立以来的最大回撤为-40.41%。

从基金规模来看，创金合信中证500指数增强A基金2026年三季度公布的基金规模为1.97亿元，较上一期规模1.99亿元变化了-183.86万元，环比变化了-0.92%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比91.7%，债券占净值比4.02%，现金占净值比4.13%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达16.5%，第一大重仓股为源杰科技（688498），持仓占比为2.65%。

创金合信中证500指数增强A现任基金经理为董梁 李添峰。其中在任基金经理董梁已从业9年又75天，2019年7月5日正式接手管理创金合信中证500指数增强A，任职期间累计回报为81.25%。目前还管理着23只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信中证红利低波动指数Y（022900），季度净值涨幅为11.37%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,全球AI产业链负面叙事增多,中东地缘冲突风波不断,海外流动性预期收紧等多重不利因素,中证500指数本季度下跌17.67%,二季度涨幅较多的科技成长板块出现明显调整,在市场风险偏好回落背景下,红利资产的相对配置价值显现。二季度末算力板块交易拥挤度触及历史极值,三季度初,Meta闲置算力外售、Kimi K3发布引发算力需求预期下调、美联储鹰派表态、美伊冲突推升油价等海内外利空因素叠加,全球风险偏好收缩,AI杠杆交易集中瓦解,韩国股市剧烈去杠杆,A股被动跟随,科技成长板块跌幅较多,红利板块领涨。8月初,前期利空得到一定程度消化,市场资金重新围绕基本面定价,美伊谈判推动油价回落,在海外科技股反弹的带动下,A股阶段性反弹。8月下旬至9月份,美伊冲突升级导致油价飙升,美联储加息,美债利率上行,全球风险偏好再度收紧,A股成交缩量,科技成长板块承压,红利板块显现防御属性。 本基金以中证500指数为基准,严格按照指数增强基金的投资流程,综合考虑公司基本面、技术指标、分析师预期、事件驱动等多方面的因素,坚持自下而上进行量化选股,借助风险模型约束组合相对基准在行业、风格上的主动风险暴露,在控制跟踪误差的基础上追求长期超额收益。 展望四季度,外部方面,AI资本开支持续性、AI商业化程度、国际油价、通胀压力以及美联储货币政策走势依旧是影响全球资本市场的核心变量,对A股形成间接扰动,特别是科技成长板块可能面临较大的估值波动风险。内部而言,国内宽松政策基调未变,经济总量修复偏温和。经过三季度的调整后,市场拥挤交易明显缓解,科技成长板块在拥挤度消化后提供向上弹性,红利板块具备防御属性,中证500指数行业分布均衡,覆盖众多高景气中盘成长标的,兼具弹性与防御属性。

本文数据来源于创金合信中证500指数增强A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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