三季报点评：创金合信稳健添利债券A基金季度涨幅0.12%

证券之星消息，日前创金合信稳健添利债券A基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.99亿元，季度净值涨幅为0.12%。

从业绩表现来看，创金合信稳健添利债券A基金过去一年净值涨幅为-4.55%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为0.14%。而基金过去一年的最大回撤为-6.61%，成立以来的最大回撤为-6.61%。

从基金规模来看，创金合信稳健添利债券A基金2026年三季度公布的基金规模为0.99亿元，较上一期规模3.17亿元变化了-2.18亿元，环比变化了-68.66%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比22.83%，债券占净值比82.87%，现金占净值比2.24%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达16.08%，第一大重仓股为招金矿业（01818），持仓占比为2.64%。

创金合信稳健添利债券A现任基金经理为黄弢 郑振源 刘润哲。其中在任基金经理郑振源已从业11年又170天，2024年4月13日正式接手管理创金合信稳健添利债券A，任职期间累计回报为7.02%。目前还管理着25只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为创金合信鑫祺混合A（009005），季度净值涨幅为5.94%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,上证指数下跌6.16%,沪深300指数下跌12.49%,中证红利指数上涨11.16%,创业板指数下跌27.80%,结构分化明显,炒作情绪退潮,科技板块系统性调整,资金转向红利价值板块避险。三季度中东地缘问题延续,海外通胀环境下全球整体处于加息环境中,全球贸易不稳定性进一步提升。目前市场环境高利率抑制估值侧空间,市场前期预期一致性较高板块容易在目前市场环境中遇到定价压力。今年我国内需层面仍然有压力,在出口作为单一增长支撑的背景下,逆周期政策调节必要性进一步提升,行业板块目前关注火电、农业、军工、被动元器件、面板、消费红利、地产、海工等。市场3季度估值压缩显著,后续市场风格在连续下跌后更有可能从风险收益比角度(PB-ROE),在低估板块进行修复。 三季度债市延续趋势下行,但结构较前两季度显著变化——曲线从"压平"深化为"牛平",超长端领涨而短端小幅承压。贯彻三季度始终,经济K型分化进一步加剧。出口在AI算力链驱动下维持高景气;但内需持续偏弱。通胀呈现"输入型回升"但传导不畅,核心CPI维持低位。货币政策维持"适度宽松"基调,但操作逻辑切换。7月政治局会议删除"跨周期调节"、转向"加大逆周期调节力度",央行全季净投放超7000亿元,隔夜逆回购逐渐常态化,DR001围绕1.4%平稳运行,波动低于二季度,但未启动降准降息,短端下行空间受限。在8月基本面数据走弱与"资产荒"共振下,债券市场行情震荡走强。9月下旬在宽财政预期不强和配置力量驱动下,债市继续偏强。三季度10年期国债下行约5bp,30年期下行逾15bp,曲线显著平坦化。信用利差延续压缩,低等级品种收窄更为显著。与二季度短端同步受益于资金宽松不同,三季度超额收益更多来自久期拉长,超长债成为机构博弈久期的主战场。三季度债券部分维持久期中性略长,结构适当哑铃化,博弈长端利率的久期收益。

本文数据来源于创金合信稳健添利债券A2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。