三季报点评：鹏华新能源汽车混合C基金季度涨幅-16.79%

证券之星消息，日前鹏华新能源汽车混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模4.08亿元，季度净值涨幅为-16.79%。

从业绩表现来看，鹏华新能源汽车混合C基金过去一年净值涨幅为-16.05%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-45.76%，成立以来的最大回撤为-56.5%。

从基金规模来看，鹏华新能源汽车混合C基金2026年三季度公布的基金规模为4.08亿元，较上一期规模7.89亿元变化了-3.81亿元，环比变化了-48.26%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比93.86%，无债券类资产，现金占净值比5.52%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达52.04%，第一大重仓股为斯菱智驱（301550），持仓占比为8.46%。

鹏华新能源汽车混合C现任基金经理为闫思倩。其中在任基金经理闫思倩已从业8年又265天，2022年7月26日正式接手管理鹏华新能源汽车混合C，任职期间累计回报为0.14%。目前还管理着15只基金产品（包括A类和C类）。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：三季度宏观层面担忧增加,包括地缘冲突、油价上涨CPI冲高,美债收益率创新高,美联储连续加息等。受宏观、AI科技和市场交易量等多个角度影响,三季度以来AI科技产业进展和数据增速放缓,科技的集中度过高,伴随杠杆资金退出,交易层面,成交额中枢从3-4万亿下降一半。本质还是担忧产业本身进展放缓以及中国AI在全球AI产业链的份额和分工变化,集中度过高等因素导致三季度市场波动加大。2026年前三季度新能源汽车销售1247万辆同比增长11%,渗透率持续站上60%以上的新台阶,维持增长态势。而乘用车销售下滑。但出口高速增长,前三季度汽车出口820万辆(增长66%),其中新能源汽车出口400万辆(增长130%)。整体出现内冷外热的市场格局。产业从规模扩张转向质量和行业秩序;锂电产业链走出18个月低谷、量价齐升,但上游碳酸锂价格经历过山车,从2025年中的6万/吨涨到2026年的21万/吨,9月后下跌到10万/吨。也带来对未来基本面增速预期的下修。行业也在反内卷与出海两条主线上加速分化。当前汽车及零部件、锂电池板块已经下跌较多,很多个股估值进入历史低位,具备配置价值。同时,部分新能源汽车产业链企业在布局机器人业务,尤其Tesla产业链。具身智能是制造业升级的重要方向,智能制造下一步终将是物理AI的到来。关注具身智能的汽车产业链机会。新能源汽车基金重点布局锂电上游,固态电池、无人驾驶、机器人等前瞻性技术,同时密切关注反内卷、爆款车型、涨价等机会,重点持有高成长性和低估值个股。

本文数据来源于鹏华新能源汽车混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。

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