证券之星消息，日前平安消费精选混合C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.05亿元，季度净值涨幅为2.04%。
从业绩表现来看，平安消费精选混合C基金过去一年净值涨幅为-28.46%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-19.25%，成立以来的最大回撤为-59.48%。
从基金规模来看，平安消费精选混合C基金2026年三季度公布的基金规模为0.05亿元，较上一期规模533.91万元变化了3.45万元，环比变化了0.65%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比88.02%，无债券类资产，现金占净值比14.72%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达45.08%，第一大重仓股为贵州茅台（600519），持仓占比为7.19%。
平安消费精选混合C现任基金经理为区少萍。其中在任基金经理区少萍已从业1年又275天，2026年3月31日正式接手管理平安消费精选混合C，任职期间累计回报为-12.93%。目前还管理着4只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为平安消费精选混合A（002598），季度净值涨幅为2.18%。
对本季度基金运作，基金经理的观点如下：在二季度科技独涨的极致行情后,7月起在科技基本面预期边际走弱后交易结构开始恶化,科技资金抱团瓦解,叠加全球流动性紧缩预期,资金再平衡加速,流向红利、资源等防御板块,以及前期调整较大、处于股价低部的传统消费板块。7月内地消费、港股通消费指数反弹超10%,较长一段时间居于弱现实、弱预期、低关注度的消费板块情绪有所修复。但市场对产业趋势与景气周期依然赋予较高权重,在当前人口红利、居民收入预期未有显著拐点的环境下,结合中报表现以及高频经济数据与行业中观数据,消费负beta仍然显著,消费反弹行情未能在8月、9月延续,7月涨幅基本被回吐,8-9月内地消费指数-7.7%、港股通消费指数-11%,情绪再度走弱。 u3000u3000 u3000u3000组合运作上,三季度消费组合整体保持"红利+景气"杠铃思路未变,边际变化为：1)在6月末基金对消费持仓降至历史低位后,基于风格再平衡判断,加仓显著受益资金高切低影响、基本面出清明确、需求有望企稳、具备股息支撑的传统消费龙头,包括优势白酒、乳品、白电、纺服龙头,在权重中择优选择竞争优势、现金流表现、抗风险能力较强龙头,以更好把握市场风格转换行情。2)持仓结构上加大品牌出海配置,对内需消费成长有所减仓。核心原因在于我们认为消费弱beta下内需成长标的受到的挑战更大,产业趋势、业绩确定性与兑现度、高频数据、边际改善趋势、估值水平、资金拥挤度等均成为股价波动的核心要素,优势标的龙头稀缺、关注度亦相对高,在消费整体未有显著增量资金的情况下,一旦出现预期、边际、交易结构的扰动,回撤幅度均较大,因此三季度组合略降仓零食量贩、啤酒、珠宝、黑电等配置,加仓在全球具备竞争力、有望持续抢占全球份额的消费出海龙头,如3C家电、食品添加、全地形车等。3)加仓前期已调整较大、四季度有望迎来边际改善、关注度较低的情绪消费板块,包括茶饮、美妆等。 u3000u3000 u3000u3000展望后续,我们认为在消费负beta未见显著起色、整体板块资金仍处于存量或边际流出的情况下,业绩可测性(主要是预期变化)、估值分位情况均不具备历史可比性与可测性,消费组合配置难度仍较大。但我们认为产业周期、产业趋势、企业竞争优势依然是重点研究要素,非基本面因素虽然有所影响但中长期看仍是扰动因素。短期看,高频跟踪观察,乳品、速冻、服饰、餐饮等月度均呈现边际改善苗头,双节旺季出游表现尚可,双节茅五批价相对稳健,结合基数与政策看,四季度仍有望进入真正的基本面改善观察期,我们保持密切跟踪;中长期看,我们继续看好品牌出海、创新零售渠道、情绪消费与服务消费三条主线。我们将继续坚守与优化自身投研框架,等待基本面改善与风格回归。
本文数据来源于平安消费精选混合C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。
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