三季报点评：鹏华新材料混合发起式C基金季度涨幅-5.15%

证券之星消息，日前鹏华新材料混合发起式C基金公布三季报，2026年三季度最新规模0.88亿元，季度净值涨幅为-5.15%。

从业绩表现来看，鹏华新材料混合发起式C基金过去一年净值涨幅为8.52%，同类基金过去一年净值涨幅中位数为-11.69%。而基金过去一年的最大回撤为-20.69%，成立以来的最大回撤为-31.55%。

从基金规模来看，鹏华新材料混合发起式C基金2026年三季度公布的基金规模为0.88亿元，较上一期规模1.05亿元变化了-1682.47万元，环比变化了-16.08%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比83.14%，无债券类资产，现金占净值比17.07%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达65.37%，第一大重仓股为蓝晓科技（300487），持仓占比为9.43%。

鹏华新材料混合发起式C现任基金经理为王云鹏。其中在任基金经理王云鹏已从业4年又37天，2023年3月28日正式接手管理鹏华新材料混合发起式C，任职期间累计回报为14.34%。目前还管理着6只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华中国50混合（160605），季度净值涨幅为3.99%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：2026年三季度,市场整体处于调整下跌状态,其中上半年涨幅较大的科技成长类资产跌幅较大,市场整体流动性和风险偏好快速下降。根据我们对于周期的研究和认知,我们目前所处的周期位置属于典型的"康波萧条期",这一历史阶段的典型特征是主导国货币体系稳固性下降带来的黄金牛市,以及全社会生产效率遇到瓶颈后下一轮技术革命的萌发。落实到我们的组合构建上,主要沿着两条思路展开,形成了"反内卷"+"反脆弱"的组合结构。同时基于新材料产品的定位,我们核心用化工资产来做表达。对于"反内卷"的核心代表——化工资产,目前属于比较冷门的阶段,关注度大幅降低,但是从基本面运行和定价水平来看,我们判断该类资产处于风险收益关系友好的状态。在三季度我们结合具体细分行业的商业规律,增持了部分精细化工方向的标的和炼化标的。同时在宏观维度,我们逐渐认为,中游制造业的产业升级是康波萧条期给予追赶国的一次机遇,而当下上游能源价格的大幅波动,提供了产业升级的催化剂。

本文数据来源于鹏华新材料混合发起式C2026年三季报，仅供参考不构成投资建议。